6.-(1) ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας πρέπει να είναι εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές που διέπεται από τις διατάξεις του παρόντος Νόμου και, συμπληρωματικά, από τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου, και πρέπει να έχει το εγγεγραμμένο γραφείο και την κεντρική του διοίκηση στη Δημοκρατία.
(2)(α) ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας επιτρέπεται να διαχειρίζεται ΟΕΕ μόνον εφόσον έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με το άρθρο 8, και εφόσον συμμορφώνεται σε διαρκή βάση με τις προϋποθέσεις χορήγησης άδειας, οι οποίες προβλέπονται στον παρόντα Νόμο.
(β) Απαγορεύεται σε ΔΟΕΕ, άλλον από ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, να διαχειρίζεται ΟΕΕ, εκτός αν -
(i) έχει λάβει σχετική άδεια βάσει νόμου ή κανονιστικής ρύθμισης, που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2011/61/ΕΚ, και
(ii) συμμορφώνεται σε διαρκή βάση με τις προϋποθέσεις χορήγησης άδειας οι οποίες προβλέπονται στην Οδηγία 2011/61/ΕΕ.
(3) Εξωτερικός ΔΟΕΕ επιτρέπεται μόνο -
(α) να αναπτύσσει δραστηριότητα που προβλέπεται στο εδάφιο (5), και
(β) να διαχειρίζεται ΟΣΕΚΑ,
εφόσον έχει λάβει σχετική άδεια σύμφωνα με τον περί του Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμο ή σύμφωνα με τη νομοθεσία άλλου κράτους μέλους η οποία ενσωματώνει την Οδηγία 2009/65/ΕΚ.
(4) ΟΕΕ με εσωτερική διαχείριση επιτρέπεται μόνο να διεξάγει την εσωτερική διαχείριση του ιδίου ΟΕΕ, σύμφωνα με το εδάφιο (5).
(5) Κάθε ΔΟΕΕ και κάθε ΟΕΕ, που αναφέρεται σε άλλο εδάφιο του παρόντος άρθρου το οποίο παραπέμπει στο παρόν εδάφιο -
(α) οφείλει να επιτελεί τις ακόλουθες ελάχιστες λειτουργίες διαχείρισης επενδύσεων όταν διαχειρίζεται ΟΕΕ:
(i) διαχείριση χαρτοφυλακίων, και
(ii) διαχείριση κινδύνων∙
(β) δύναται να επιτελεί οποιεσδήποτε από τις ακόλουθες επιπρόσθετες λειτουργίες διαχείρισης όταν διαχειρίζεται ΟΕΕ συλλογικά:
(i) αναφορικά με τη διοίκηση:
(Α) υπηρεσίες για την αντιμετώπιση ζητημάτων νομικής φύσης και υπηρεσίες λογιστικής διαχείρισης του ΟΕΕ,
(Β) υπηρεσίες παροχής πληροφοριών προς πελάτες,
(Γ) αποτίμηση του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ και καθορισμός της αξίας των μεριδίων του, συμπεριλαμβανομένων τυχόν φορολογικών ζητημάτων,
(Δ) έλεγχος της τήρησης του εκάστοτε ισχύοντος κανονιστικού πλαισίου,
(Ε) τήρηση μητρώου μεριδιούχων,
(ΣΤ) διανομή εσόδων του ΟΕΕ,
(Ζ) εκδόσεις και εξαγορές μεριδίων ΟΕΕ,
(Η) διεκπεραίωση συμβατικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένης της αποστολής πιστοποιητικών,
(Θ) τήρηση αρχείου,
(ii) διάθεση,
(iii) δραστηριότητες σχετικές με τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ, δηλαδή υπηρεσίες απαραίτητες για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων πίστης του ΔΟΕΕ, διαχείριση εγκαταστάσεων, δραστηριότητες διαχείρισης ακινήτων, παροχή συμβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά με τη διάρθρωση των κεφαλαίων, με τη βιομηχανική στρατηγική και με σχετικά θέματα, συμβουλών και υπηρεσιών σχετικά με τις συγχωνεύσεις και την αγορά επιχειρήσεων και άλλες υπηρεσίες που συνδέονται με τη διαχείριση του ΟΕΕ και των εταιρειών και άλλων περιουσιακών στοιχείων στα οποία έχει επενδύσει.
(6) Ανεξάρτητα από τις διατάξεις του εδαφίου (3), εξωτερικός ΔΟΕΕ επιτρέπεται να παρέχει οποιεσδήποτε από τις ακόλουθες υπηρεσίες:
(α) διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταμεία και σε ιδρύματα που προσφέρουν υπηρεσίες επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών, σύμφωνα με την παράγραφο 1 του Άρθρου 19 της Οδηγίας 2003/41/ΕΚ, με βάση εντολές τις οποίες επενδυτές δίνουν κατά τη διακριτική τους ευχέρεια και εξατομικείμενα∙
(β) ως παρεπόμενες υπηρεσίες:
(i) επενδυτικές συμβουλές,
(ii) φύλαξη και διοικητική διαχείριση μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων,
(iii) λήψη και διαβίβαση εντολών σχετικά με χρηματοοικονομικά μέσα.
(7) Απαγορεύεται σε ΔΟΕΕ να παρέχει -
(α) μόνο τις υπηρεσίες που προβλέπονται στο εδάφιο (6)∙ ή/και
(β) παρεπόμενη υπηρεσία από αυτές που προβλέπονται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (6), εκτός εάν έχει λάβει άδεια για να παρέχει τις υπηρεσίες που προβλέπονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (6)∙ ή/και
(γ) να αναλαμβάνει μόνο δραστηριότητα από αυτές που προβλέπονται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (5)∙ ή/και
(δ) τις υπηρεσίες που προβλέπονται στην υποπαράγραφο (i) της παραγράφου (α) του εδαφίου (5) εκτός εάν παρέχει τις υπηρεσίες που προβλέπονται στην υποπαράγραφο (ii) της παραγράφου (α) του εδαφίου (5),∙ ή/και
(ε) τις υπηρεσίες που προβλέπονται στην υποπαράγραφο (ii) της παραγράφου (α) του εδαφίου (5), εκτός εάν παρέχει τις υπηρεσίες που προβλέπονται στην υποπαράγραφο (i) της παραγράφου (α) του εδαφίου (5).
(8) Το εδάφιο (3) του άρθρου 3, τα άρθρα 10, 18, 36 και το εδάφιο (6) του άρθρου 77 του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου, όπως αυτός διορθώθηκε, εφαρμόζονται αναφορικά με την παροχή από ΔΟΕΕ των υπηρεσιών που προβλέπονται στο εδάφιο (6) του παρόντος άρθρου.
(9) Κάθε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τις πληροφορίες τις οποίες η εν λόγω Επιτροπή απαιτεί για την παρακολούθηση της διαρκούς συμμόρφωσης του ΔΟΕΕ με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου.
(10) ΕΠΕΥ που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τον περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμο, καθώς και πιστωτικά ιδρύματα που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τον περί Τραπεζικών Εργασιών Νόμο, δεν υποχρεούνται να λάβουν άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο, προκειμένου να παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες, όπως ατομική διαχείριση χαρτοφυλακίου σε σχέση με ΟΕΕ. Ωστόσο, ΕΠΕΥ επιτρέπεται, άμεσα ή έμμεσα, να προσφέρουν ή διαθέτουν μερίδια ΟΕΕ σε επενδυτές εντός της ΕΕ, μόνο στο βαθμό κατά τον οποίο τα μερίδια επιτρέπεται να διατίθενται σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο.
7.-(1) Προκειμένου να λάβει άδεια λειτουργίας, ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αίτηση, η οποία συνοδεύεται από τα ακόλουθα:
(α) πληροφορίες σχετικά με τα πρόσωπα τα οποία πραγματικά διευθύνουν τις εργασίες του ΔΟΕΕ∙
(β) πληροφορίες σχετικά με την ταυτότητα των φυσικών ή νομικών προσώπων που, ως μέτοχοι ή ως μέλη του ΔΟΕΕ, κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, ειδική συμμετοχή σε αυτόν, καθώς και πληροφορίες για το ύψος της συμμετοχής τους∙
(γ) το πρόγραμμα δραστηριοτήτων που καθορίζει την οργανωτική δομή του ΔΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ο ΔΟΕΕ σκοπεύει να συμμορφώνεται με τις υποχρεώσεις του, οι οποίες απορρέουν από τα Κεφάλαια ΙΙ, ΙΙΙ και IV και, εφόσον ενδείκνυται, των Κεφαλαίων V, VI, VII και VIII∙
(δ) πληροφορίες σχετικά με τις πολιτικές και τις πρακτικές αμοιβών, που προβλέπονται στο άρθρο 14∙
(ε) πληροφορίες σχετικά με τις ρυθμίσεις και τις διαδικασίες οι οποίες ακολουθούνται, για την ανάθεση και τη δευτερεύουσα ανάθεση λειτουργιών σε τρίτους, σύμφωνα με τα άρθρα 20 έως 22.
(2) Επιπλέον των πληροφοριών που προβλέπονται στο εδάφιο (1), ο ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας που αιτείται άδεια λειτουργίας παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τις ακόλουθες πληροφορίες, σχετικά με τους ΟΕΕ τους οποίους προτίθεται να διαχειριστεί:
(α) πληροφορίες σχετικά με τις στρατηγικές επενδύσεων, περιλαμβανομένων των τύπων των υποκείμενων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, εάν ο ΟΕΕ είναι οργανισμός συλλογικών επενδύσεων που επενδύει σε άλλους τέτοιους οργανισμούς και σχετικά με την πολιτική του ΔΟΕΕ, ως προς τη χρήση μόχλευσης, το προφίλ κινδύνου και τα λοιπά χαρακτηριστικά κάθε ΟΕΕ που διαχειρίζεται ή σκοπεύει να διαχειριστεί, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τα κράτη μέλη ή τις τρίτες χώρες, όπου οι ΟΕΕ είναι εγκατεστημένοι ή αναμένεται να εγκατασταθούν∙
(β) πληροφορίες σχετικά με τον τόπο εγκατάστασης του κύριου ΟΕΕ, εάν ο ΟΕΕ είναι τροφοδοτικός ΟΕΕ∙
(γ) τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα κάθε ΟΕΕ που προτίθεται να διαχειριστεί∙
(δ) πληροφορίες σχετικά με τις διευθετήσεις που πραγματοποιήθηκαν, για το διορισμό θεματοφύλακα, σύμφωνα με τα άρθρα 23 έως 28, για κάθε ΟΕΕ που προτίθεται να διαχειριστεί∙
(ε) οποιεσδήποτε επιπλέον πληροφορίες οι οποίες αναφέρονται στο εδάφιο (1) του άρθρου 30, για κάθε ΟΕΕ που προτίθεται να διαχειριστεί.
(3) Εάν εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τον περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμο αιτείται άδεια ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας σύμφωνα με τον παρόνα Νόμο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν απαιτεί από την εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ να παράσχει πληροφορίες ή έγγραφα τα οποία είχε ήδη παράσχει όταν αιτήθηκε την πρώτη άδεια, υπό την προϋπόθεση ότι αυτές οι πληροφορίες ή αυτά τα έγγραφα εξακολουθούν να είναι επικαιροποιημένα.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ σε τριμηνιαία βάση, για τις άδειες που χορηγούνται ή ανακαλούνται σύμφωνα με το παρόν Κεφάλαιο.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να εξειδικεύει με οδηγίες της τις πληροφορίες που παρέχονται, κατ’ εφαρμογή των εδαφίων (1) και (2), καθώς και να καθορίζει τυποποιημένους μορφότυπους, υποδείγματα και διαδικασίες για την παροχή αυτών των πληροφοριών.
8.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί άδεια λειτουργίας σε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, σύμφωνα με το παρόν άρθρο.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δε χορηγεί άδεια λειτουργίας σε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, εκτός εάν-
(α) βεβαιωθεί ότι ο ΔΟΕΕ είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις που προκύπτουν από τον παρόντα Νόμο∙ και
(β) ο ΔΟΕΕ έχει επαρκές αρχικό κεφάλαιο και επαρκή ίδια κεφάλαια, σύμφωνα με το άρθρο 9∙ και
(γ) τα πρόσωπα που διεξάγουν την επιχειρηματική δραστηριότητα του ΔΟΕΕ έχουν επαρκώς καλή φήμη και εμπειρία, σε σχέση με τις επενδυτικές στρατηγικές που ακολουθεί ο ΟΕΕ τον οποίο διαχειρίζεται ο ΔΟΕΕ, ενώ τα ονόματα αυτών των προσώπων και κάθε προσώπου που τα διαδέχεται κοινοποιούνται άμεσα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η διεξαγωγή της επιχειρηματικής δραστηριότητας του ΔΟΕΕ αποφασίζεται από τουλάχιστον δύο πρόσωπα που πληρούν αυτούς τους όρους∙ και
(δ) οι μέτοχοι ή τα μέλη του ΔΟΕΕ, που έχουν ειδικές συμμετοχές, είναι κατάλληλοι, λαμβανομένης υπόψη της ανάγκης να διασφαλιστεί η χρηστή και συνετή διαχείριση του ΔΟΕΕ∙ και
(ε) τα κεντρικά γραφεία, και το εγγεγραμμένο γραφείο ή η έδρα, του ΔΟΕΕ βρίσκονται στη Δημοκρατία.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζητεί προηγουμένως τη γνώμη των αρμόδιων αρχών των άλλων ενδιαφερόμενων κρατών μελών, προκειμένου να χορηγήσει άδεια λειτουργίας, εφόσον ο ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας είναι -
(α) θυγατρική άλλου ΔΟΕΕ ή εταιρείας διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή επιχείρησης επενδύσεων ή πιστωτικού ιδρύματος ή ασφαλιστικής επιχείρησης, που έχει λάβει άδεια σε άλλο κράτος μέλος∙ ή
(β) θυγατρική της μητρικής επιχείρησης άλλου ΔΟΕΕ ή εταιρείας διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή επιχείρησης επενδύσεων ή πιστωτικού ιδρύματος ή ασφαλιστικής εταιρείας, που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος∙ ή
(γ) εταιρεία που ελέγχεται από τα ίδια φυσικά ή νομικά πρόσωπα με αυτά που ελέγχουν άλλο ΔΟΕΕ ή εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή επιχείρηση επενδύσεων ή πιστωτικό ίδρυμα ή ασφαλιστική εταιρεία, που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αρνείται τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, σε περίπτωση που παρεμποδίζεται η αποτελεσματική άσκηση των εποπτικών της λειτουργιών -
(α) από στενούς δεσμούς μεταξύ του ΔΟΕΕ και άλλων φυσικών ή νομικών προσώπων∙ ή
(β) από τις νομοθετικές, κανονιστικές ή διοικητικές διατάξεις τρίτης χώρας, οι οποίες διέπουν φυσικά ή νομικά πρόσωπα με τα οποία ο ΔΟΕΕ έχει στενές σχέσεις∙ ή
(γ) από δυσχέρειες στην επιβολή νομοθετικών, κανονιστικών ή διοικητικών διατάξεων, που αναφέρονται στην παράγραφο (β).
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να περιορίζει το πεδίο εφαρμογής άδειας λειτουργίας την οποία χορηγεί σε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας σύμφωνα με τον παρόν άρθρο, ιδίως όσον αφορά τις επενδυτικές στρατηγικές των ΟΕΕ τους οποίους επιτρέπει στο ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας να διαχειρίζεται.
(6)(α) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει γραπτώς τον αιτητή ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, εντός τριών (3) μηνών από της υποβολής πλήρους αίτησης, για τη χορήγηση ή μη της αιτούμενης άδειας λειτουργίας. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή της να παρατείνει την εν λόγω προθεσμία για τρεις (3) επιπλέον μήνες κατ’ ανώτατο όριο, εάν η Επιτροπή θεωρεί τούτο αναγκαίο, εξαιτίας των ειδικών περιστάσεων της υπόθεσης και εφόσον ενημερώσει σχετικά τον αιτητή.
(β) Για τους σκοπούς της παραγράφου (α), η αίτηση θεωρείται πλήρης, μόνο εάν ο ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας έχει υποβάλει τουλάχιστον τις πληροφορίες που αναφέρονται στις παραγράφους (α) έως (δ) του εδαφίου (1) και στις παραγράφους (α) και (β) του εδαφίου (2) του άρθρου 7.
(7) ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας επιτρέπεται να αρχίσει την εντός της Δημοκρατίας διαχείριση ΟΕΕ με τις επενδυτικές στρατηγικές που περιγράφονται στην αίτηση σύμφωνα με την παράγραφο (α) του εδαφίου (2) του άρθρου 7, αμέσως μετά τη χορήγηση άδειας λειτουργίας, όχι όμως νωρίτερα από ένα (1) μήνα μετά την υποβολή πληροφοριών που τυχόν έλειπαν και προβλέπονται στην παράγραφο (ε) του εδαφίου (1) και στις παραγράφους (γ), (δ) και (ε) του εδαφίου (2) του άρθρου 7.
(8) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να προσδιορίζει οτιδήποτε από τα ακόλουθα:
(α) τις απαιτήσεις που εφαρμόζονται στους ΔΟΕΕ σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (3)∙
(β) τις απαιτήσεις που εφαρμόζονται για τους μετόχους και τα μέλη με ειδικές συμμετοχές, σύμφωνα με την παράγραφο (δ) του εδαφίου (1)·
(γ) τα προσόντα και τη διαδικασία πιστοποίησης των στελεχών και των υπαλλήλων του ΔΟΕΕ.
9.-(1) ΔΟΕΕ, που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, διαθέτει αρχικό κεφάλαιο τουλάχιστον τριακοσίων χιλιάδων ευρώ (€300.000).
(2) ΔΟΕΕ που ορίζεται εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ, διαθέτει αρχικό κεφάλαιο ύψους τουλάχιστον εκατόν είκοσι πέντε χιλιάδων ευρώ (€125.000).
(3) Σε περίπτωση κατά την οποία η αξία των χαρτοφυλακίων των ΟΕΕ που διαχειρίζεται ο ΔΟΕΕ υπερβαίνει τα διακόσια πενήντα εκατομμύρια ευρώ (€250.000.000), ο ΔΟΕΕ παρέχει πρόσθετο ποσό ιδίων κεφαλαίων, το οποίο αντιστοιχεί σε ποσοστό ύψους 0.02% του ποσού κατά το οποίο η αξία των χαρτοφυλακίων του ΔΟΕΕ υπερβαίνει τα διακόσια πενήντα εκατομμύρια ευρώ (€250.000.000), αλλά το απαιτούμενο σύνολο του αρχικού κεφαλαίου και του πρόσθετου ποσού δεν ξεπερνά τα δέκα εκατομμύρια ευρώ (€10.000.000).
(4) Για τους σκοπούς του εδαφίου (3), οι ΟΕΕ που διαχειρίζεται ο ΔΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένων και των ΟΕΕ για τους οποίους ο ΔΟΕΕ έχει αναθέσει λειτουργίες σύμφωνα με το άρθρο 20 έως 21, αλλά εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων ΟΕΕ, τα οποία ο ΔΟΕΕ διαχειρίζεται ύστερα από ανάθεση, θεωρούνται χαρτοφυλάκια του ΔΟΕΕ.
(5) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου (3), τα ίδια κεφάλαια του ΔΟΕΕ δεν είναι λιγότερα από το ποσό που απαιτείται σύμφωνα με το Άρθρο 13 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033.
(6) ΔΟΕΕ επιτρέπεται να μην παρέχει μέχρι και το πενήντα τοις εκατόν (50%) του πρόσθετου ποσού ιδίων κεφαλαίων που αναφέρεται στο εδάφιο (3), εφόσον διαθέτει εγγύηση του ίδιου ύψους από πιστωτικό ίδρυμα ή ασφαλιστική επιχείρηση που έχουν το εγγεγραμμένο γραφείο ή την καταστατική τους έδρα -
(α) σε κράτος μέλος∙ ή
(β) σε τρίτη χώρα, όπου υπόκεινται σε κανόνες προληπτικής εποπτείας που θεωρούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ισοδύναμοι με τους κανόνες προληπτικής εποπτείας του δικαίου της ΕΕ.
(7) Για την κάλυψη ενδεχόμενων κινδύνων επαγγελματικής ευθύνης που προκύπτουν από δραστηριότητες του ΔΟΕΕ κατ’ εφαρμογή του παρόντος Νόμου, τόσο οι ΟΕΕ με εσωτερική διαχείριση όσο και οι εξωτερικοί ΔΟΕΕ διαθέτουν -
(α) πρόσθετα ίδια κεφάλαια που επαρκούν για την κάλυψη ενδεχόμενων κινδύνων αστικής ευθύνης η οποία προκύπτει από επαγγελματική αμέλεια∙ ή
(β) ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης για την κάλυψη της αστικής ευθύνης που προκύπτει από επαγγελματική αμέλεια.
(8) Τα ίδια κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων τυχόν πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων κατά την έννοια της παραγράφου (α) του εδαφίου (7), επενδύονται σε ρευστά ή βραχυχρόνια ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία και δεν περιλαμβάνουν κερδοσκοπικές θέσεις.
(9) Με την εξαίρεση των εδαφίων (7) και (8) του παρόντος άρθρου και του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 231/2013 και των λοιπών κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων τις οποίες εκδίδει η Επιτροπή βάσει της παραγράφου 9 του Άρθρου 9 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, το παρόν άρθρο δεν εφαρμόζεται σε ΔΟΕΕ που είναι ταυτόχρονα εταιρείες διαχείρισης ΟΣΕΚΑ.
10.-(1) Κάθε ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας γνωστοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, πριν από την εφαρμογή της, κάθε ουσιαστική μεταβολή στοιχείου που αποτέλεσε προϋπόθεση για τη χορήγηση της άδειας λειτουργίας την οποίας χορήγησε σε αυτόν η εν λόγω Επιτροπή, και ιδίως πληροφορίας που παρασχέθηκε σύμφωνα με το άρθρο 7.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σε περίπτωση κατά την οποία απορρίπτει μεταβολή που αναφέρεται στο εδάφιο (1) ή επιβάλλει περιορισμό στην εφαρμογή της, ενημερώνει το ΔΟΕΕ εντός ενός μηνός από τη λήψη της γνωστοποίησής της. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή της να παρατείνει την προαναφερόμενη προθεσμία, για έναν επιπλέον μήνα κατ’ ανώτατο όριο, εάν θεωρήσει τούτο αναγκαίο εξαιτίας των ειδικών περιστάσεων της συγκεκριμένης υπόθεσης και εφόσον ενημερώσει σχετικά το ΔΟΕΕ. Εάν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν εκφράσει αντιρρήσεις για την προαναφερόμενη μεταβολή, εντός της προαναφερόμενης προθεσμίας ή εντός της περιόδου παράτασής της, η μεταβολή τίθεται αυτοδίκαια σε ισχύ.
11.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αναστέλλει άδεια λειτουργίας ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, εφόσον έχει εύλογη αιτία να πιστεύει, κατά την απόλυτη κρίση της, ότι η συνέχιση της δραστηριοποίησής του είναι δυνατό να θέσει σε κίνδυνο τα συμφέροντα των ΟΕΕ που διαχειρίζεται, των πελατών του ή των επενδυτών, ή, γενικότερα, την εύρυθμη λειτουργία ή την ακεραιότητα της αγοράς -
(α) σε συνάρτηση με τη διαδικασία ανάκλησης της άδειας λειτουργίας του ΔΟΕΕ, για το χρονικό διάστημα μέχρι τη λήψη απόφασης σχετικά με την ανάκληση∙ ή
(β) μέσω απόφασης του Προέδρου ή του Αντιπροέδρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, οι οποίοι ενημερώνουν το Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς στην αμέσως επόμενη συνεδρίασή του, όταν υφίστανται υπόνοιες για ενδεχόμενη παράβαση του παρόντος Νόμου, ή άλλης νομικής διάταξης που ρυθμίζει την παροχή υπηρεσιών από το ΔΟΕΕ ή διάταξης της κείμενης νομοθεσίας, για όσο διάστημα υπάρχει εύλογη υποψία ότι υφίσταται ο κίνδυνος βλάβης των προαναφερόμενων συμφερόντων.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αναστέλλει άδεια λειτουργίας, σύμφωνα με το εδάφιο (1), μερικώς ή ολικώς. Σε περίπτωση μερικής αναστολής, κατά την οποία αναστέλλεται η άδεια σε σχέση με τις δραστηριότητες που αναφέρονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (6) του άρθρου 6, η Επιτροπή αναστέλλει υποχρεωτικά και τις δραστηριότητες που προβλέπονται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (6) του άρθρου 6.
(3) Σε περίπτωση αναστολής άδειας λειτουργίας σύμφωνα με την παράγραφο (β) του εδαφίου (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την απόφασή της για την αναστολή της άδειας λειτουργίας, δύναται να τάσσει στον ΔΟΕΕ εύλογη προθεσμία προς τακτοποίηση της κατάστασης. Η προθεσμία δεν υπερβαίνει τον ένα (1) μήνα από την κοινοποίηση σε αυτόν της απόφασης για την αναστολή.
(4) ΔΟΕΕ οφείλει, εντός της προθεσμίας που προβλέπεται στο εδάφιο (3), να ενημερώσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την τακτοποίηση της κατάστασης, η δε Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς -
(α) εάν κρίνει ότι δεν υφίσταται πλέον ο λόγος αναστολής της άδειας λειτουργίας, ανακαλεί την αναστολή, ενημερώνοντας σχετικά το ΔΟΕΕ∙ ή
(β) εάν ο ΔΟΕΕ παραλείψει να ενημερώσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με τα προαναφερόμενα ή εάν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ότι η κατάσταση δεν έχει τακτοποιηθεί ή ότι τα συμφέροντα που αναφέρονται στο εδάφιο (1) εξακολουθούν να βρίσκονται σε κίνδυνο, παρατείνει την αναστολή της άδειας λειτουργίας και ξεκινά τη διαδικασία για την ανάκληση της άδειας, οπότε η αναστολή ισχύει μέχρι τη λήψη απόφασης για την ανάκληση της άδειας.
(5) Σε περίπτωση αναστολής άδειας λειτουργίας σύμφωνα με το εδάφιο (1), ο ΔΟΕΕ δεν παρέχει εκείνες τις υπηρεσίες ούτε ασκεί εκείνες τις δραστηριότητες, ως προς τις οποίες του ανεστάλη η άδεια.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγίες της να εξειδικεύει τη διαδικασία η οποία ακολουθείται για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου.
(7) Σε περίπτωση που ο ΔΟΕΕ παραβαίνει τις διατάξεις του εδαφίου (5), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να του επιβάλει διοικητικό πρόστιμο που δεν υπερβαίνει τις τριακόσιες πενήντα χιλιάδες ευρώ (€350.000).
12.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακαλεί υποχρεωτικά άδεια λειτουργίας ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας, σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
(α) εάν ο ΔΟΕΕ δεν κάνει χρήση της εν λόγω άδειας εντός δώδεκα (12) μηνών, ή παραιτηθεί από αυτήν ή έχει παύσει να ασκεί τη δραστηριότητα που εμπίπτει στον παρόντα Νόμο για τους έξι (6) μήνες που έχουν προηγηθεί∙
(β) εάν ο ΔΟΕΕ έχει λάβει την εν λόγω άδεια με βάση ψευδείς δηλώσεις ή με οποιοδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ανακαλεί άδεια λειτουργίας ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
(α) εάν αυτός ο ΔΟΕΕ δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις με βάση τις οποίες χορηγήθηκε η εν λόγω άδεια∙
(β) εάν αυτός ο ΔΟΕΕ δεν συμμορφώνεται πλέον με την Οδηγία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ΟΔ144-2007-05 για την κεφαλαιακή επάρκεια των ΕΠΕΥ, εφόσον η εν λόγω άδεια καλύπτει και την υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίων που αναφέρεται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (6) του άρθρου 6 του παρόντος Νόμου∙
(γ) εάν αυτός ο ΔΟΕΕ έχει παραβεί σοβαρά ή συστηματικά διατάξεις του παρόντος Νόμου∙
(δ) εάν αυτός ο ΔΟΕΕ εμπίπτει σε οποιαδήποτε από τις περιπτώσεις στις οποίες άλλες νομοθετικές διατάξεις, με τις οποίες ρυθμίζονται θέματα εκτός του πεδίου εφαρμογής του παρόντος Νόμου, προβλέπουν ανάκληση άδειας λειτουργίας.
(3)(α) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να τάσσει στον ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας προθεσμία, ανάλογα με τις περιστάσεις, προς τακτοποίηση της κατάστασης -
(i) εάν τα ίδια κεφάλαια του ΔΟΕΕ μειωθούν κάτω από τα προβλεπόμενα ελάχιστα όρια του άρθρου 9∙ ή
(ii) εάν ο ΔΟΕΕ δεν πληροί πλέον τις απαιτήσεις για την κεφαλαιακή επάρκεια που προκύπτουν από τον περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμο, σε περίπτωση κατά την οποία η άδεια λειτουργίας καλύπτει την υπηρεσία διαχείρισης χαρτοφυλακίων που προβλέπεται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (6) του άρθρου 6.
(β) Σε περίπτωση παρέλευσης άπρακτης της προθεσμίας που προβλέπεται στην παράγραφο (α), χωρίς ο ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας να έχει τακτοποιήσει την κατάσταση, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακαλεί την άδεια λειτουργίας του ΔΟΕΕ.