9.-(1) Τα καλυμμένα ομόλογα είναι ανά πάσα στιγμή εξασφαλισμένα με-
(α) στοιχεία ενεργητικού που είναι επιλέξιμα σύμφωνα με το Άρθρο 129, παράγραφος 1 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, υπό την προϋπόθεση ότι το ΑΠΙ που εκδίδει καλυμμένα ομόλογα πληροί τις απαιτήσεις του Άρθρου 129, παράγραφοι 1α έως 3 του εν λόγω Κανονισμού∙
(β) στοιχεία κάλυψης υψηλής ποιότητας με τα οποία διασφαλίζεται ότι το ΑΠΙ που εκδίδει καλυμμένα ομόλογα διαθέτει απαίτηση πληρωμής, όπως προβλέπεται στα εδάφια (2) και (3) και τα οποία εξασφαλίζονται με στοιχεία εξασφάλισης, όπως προβλέπεται στα εδάφια (4) έως (6)∙ ή
(γ) στοιχεία ενεργητικού υπό μορφή δανείων προς δημόσιες επιχειρήσεις ή με την εγγύηση δημόσιων επιχειρήσεων, με την επιφύλαξη του εδαφίου (8).
(2) Η απαίτηση πληρωμής που προβλέπεται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (1) υπόκειται στις ακόλουθες νομικές απαιτήσεις:
(α) Το στοιχείο ενεργητικού αντιπροσωπεύει απαίτηση για την πληρωμή ποσών με ελάχιστη αξία η οποία είναι προσδιοριστέα ανά πάσα στιγμή, είναι νομικά έγκυρη και εκτελεστή, δεν υπόκειται σε άλλους όρους πέραν της προϋπόθεσης ότι η απαίτηση πρέπει να λήγει σε μελλοντική ημερομηνία και είναι εξασφαλισμένη με υποθήκη, βάρος, προνόμιο ή άλλη εγγύηση∙
(β) η υποθήκη, το βάρος, το προνόμιο ή η άλλη εγγύηση που εξασφαλίζει την απαίτηση πληρωμής είναι εκτελεστή∙
(γ) έχουν εκπληρωθεί όλες οι νομικές απαιτήσεις για την εγγραφή της υποθήκης, του βάρους, του προνομίου ή της εγγύησης που εξασφαλίζει την απαίτηση πληρωμής∙
(δ) η υποθήκη, το βάρος, το προνόμιο ή η εγγύηση που εξασφαλίζει την απαίτηση πληρωμής επιτρέπει στο ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα να ανακτήσει την αξία της απαίτησης χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση.
(3) ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα, αξιολογούν την εκτελεστότητα των απαιτήσεων πληρωμής και τη δυνατότητα ρευστοποίησης των στοιχείων εξασφάλισης, προτού τα συμπεριλάβουν στα συνολικά στοιχεία κάλυψης.
(4) Τα στοιχεία εξασφάλισης που αναφέρονται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (1) πληρούν οποιαδήποτε από τις ακόλουθες απαιτήσεις:
(α) Για τα ενσώματα στοιχεία εξασφάλισης, υφίστανται πρότυπα αποτίμησης γενικώς αποδεκτά από τους εμπειρογνώμονες τα οποία είναι κατάλληλα για το συγκεκριμένο ενσώματο στοιχείο εξασφάλισης και υπάρχει δημόσιο μητρώο στο οποίο καταγράφονται η κυριότητα και οι απαιτήσεις επί των ενσώματων στοιχείων εξασφάλισης∙ ή
(β) για τα στοιχεία ενεργητικού υπό μορφή ανοιγμάτων, η ασφάλεια και η ευρωστία του αντισυμβαλλομένου στο άνοιγμα τεκμαίρεται από τη φοροδοτική ικανότητά του ή από το γεγονός ότι η επιχειρησιακή ευρωστία και η οικονομική φερεγγυότητά του τελούν υπό συνεχή δημόσια εποπτεία.
(5) Τα ενσώματα στοιχεία εξασφάλισης που αναφέρονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (4) συμβάλλουν στην κάλυψη των υποχρεώσεων που συνδέονται με το καλυμμένο ομόλογο μέχρι το μικρότερο ποσό κεφαλαίου μεταξύ των ενυπόθηκων απαιτήσεων που συνδέονται με οποιαδήποτε ενυπόθηκη απαίτηση κύριας εξοφλητικής προτεραιότητας και του εβδομήντα τοις εκατόν (70%) της αξίας των ενσώματων στοιχείων εξασφάλισης.
(6) Τα ενσώματα στοιχεία εξασφάλισης που αναφέρονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (4), τα οποία εξασφαλίζουν στοιχεία ενεργητικού όπως αναφέρεται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (1), δεν απαιτείται να συμμορφώνονται με το προβλεπόμενο στο εδάφιο (5) όριο του εβδομήντα τοις εκατόν (70%) ή με τα προβλεπόμενα στο Άρθρο 129, παράγραφος 1 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 όρια.
(7) Σε περίπτωση που, για τους σκοπούς της παραγράφου (α) του εδαφίου (4), δεν υπάρχει δημόσιο μητρώο για συγκεκριμένο ενσώματο στοιχείο εξασφάλισης, η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να προβλέπει εναλλακτική μορφή πιστοποίησης της κυριότητας και των απαιτήσεων επί του ενσώματου στοιχείου εξασφάλισης, στον βαθμό που η μορφή πιστοποίησης παρέχει προστασία που δύναται να είναι συγκρίσιμη με την προστασία που παρέχεται από δημόσιο μητρώο, υπό την έννοια ότι επιτρέπει σε ενδιαφερόμενα τρίτα μέρη, σύμφωνα με το κυπριακό δίκαιο, να έχουν πρόσβαση στις πληροφορίες που σχετίζονται με την ταυτοποίηση των βεβαρημένων ενσώματων στοιχείων εξασφάλισης, τον προσδιορισμό της κυριότητας, την τεκμηρίωση και τον προσδιορισμό των επιβαρύνσεων και την εκτελεστότητα των εμπράγματων δικαιωμάτων.
(8) Για τους σκοπούς της παραγράφου (γ) του εδαφίου (1), τα καλυμμένα ομόλογα που εξασφαλίζονται με δάνεια προς δημόσιες επιχειρήσεις ή με εγγύηση δημόσιων επιχειρήσεων ως πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού υπόκεινται σε ελάχιστο επίπεδο υπερεξασφάλισης ύψους δέκα τοις εκατόν (10%) και στις ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) Οι δημόσιες επιχειρήσεις παρέχουν βασικές δημόσιες υπηρεσίες βάσει άδειας, σύμβασης παραχώρησης ή άλλης μορφής ανάθεσης από δημόσια αρχή∙
(β)οι δημόσιες επιχειρήσεις υπόκεινται σε δημόσια εποπτεία∙
(γ) οι δημόσιες επιχειρήσεις διαθέτουν επαρκείς εξουσίες για τη δημιουργία εσόδων, οι οποίες διασφαλίζονται από το γεγονός ότι οι εν λόγω δημόσιες επιχειρήσεις-
(i) διαθέτουν επαρκή ευελιξία όσον αφορά την είσπραξη και την αύξηση τελών, χρεώσεων και εισπρακτέων απαιτήσεων για την παρεχόμενη υπηρεσία, ώστε να διασφαλίζεται η οικονομική ευρωστία και φερεγγυότητά τους· ή
(ii) λαμβάνουν επαρκείς επιχορηγήσεις, με νομική βάση, ώστε να διασφαλίζεται η οικονομική ευρωστία και η φερεγγυότητά τους, ως αντάλλαγμα για την παροχή βασικών δημόσιων υπηρεσιών, ή
(iii) έχουν συνάψει συμφωνία μεταφοράς κερδών και ζημιών με δημόσια αρχή.
(9) Η μεθοδολογία και διαδικασία για την αποτίμηση των ενσώματων στοιχείων εξασφάλισης που εξασφαλίζουν στοιχεία ενεργητικού, όπως αναφέρεται στις παραγράφους (α) και (β) του εδαφίου (1), διασφαλίζουν τουλάχιστον τα εξής:
(α) Για κάθε ενσώματο στοιχείο εξασφάλισης υπάρχει μια τρέχουσα αποτίμηση στην αγοραία αξία ή στην αξία ενυπόθηκου ακινήτου ή σε χαμηλότερη αξία από αυτές, κατά τη συμπερίληψη του στοιχείου κάλυψης στα συνολικά στοιχεία κάλυψης∙
(β) η αποτίμηση διενεργείται από εκτιμητή ο οποίος διαθέτει τα απαραίτητα προσόντα, την απαραίτητη ικανότητα και την απαραίτητη εμπειρία∙ και
(γ) ο εκτιμητής είναι ανεξάρτητος από τη διαδικασία λήψης πιστωτικών αποφάσεων, δεν λαμβάνει υπόψη κερδοσκοπικά στοιχεία στην αποτίμηση της αξίας του ενσώματου στοιχείου εξασφάλισης και τεκμηριώνει την αξία του ενσώματου στοιχείου εξασφάλισης με διαφανή και σαφή τρόπο.
(10) Με την επιφύλαξη του εδαφίου (9), η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της θεσπίζει κανόνες για τη μεθοδολογία και τη διαδικασία αποτίμησης των ενσώματων στοιχείων εξασφάλισης που εξασφαλίζουν στοιχεία ενεργητικού όπως αναφέρεται στις παραγράφους (α) και (β) του εδαφίου (1).
(11) ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα διαθέτουν διαδικασίες για να ελέγχουν ότι τα ενσώματα στοιχεία εξασφάλισης που εξασφαλίζουν στοιχεία ενεργητικού, όπως αναφέρεται στις παραγράφους (α) και (β) του εδαφίου (1), είναι επαρκώς ασφαλισμένα έναντι του κινδύνου ζημίας και ότι η απαίτηση ασφάλισης διαχωρίζεται σύμφωνα με το άρθρο 16 και τα εδάφια (3) και (4) του άρθρου 20.
(12) ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα τεκμηριώνουν τα στοιχεία κάλυψης που αναφέρονται στις παραγράφους (α) και (β) του εδαφίου (1) και τη συμμόρφωση των δανειοδοτικών πολιτικών τους με τις διατάξεις του παρόντος άρθρου.
(13) Η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της θεσπίζει κανόνες για τη διασφάλιση της διαφοροποίησης των κινδύνων στα συνολικά στοιχεία κάλυψης, σε σχέση με τη διασπορά και τη σημαντική συγκέντρωση, για στοιχεία ενεργητικού που δεν είναι επιλέξιμα δυνάμει της παραγράφου (α) του εδαφίου (1).
(14) Η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της καθορίζει κριτήρια επάρκειας των συνολικών στοιχείων κάλυψης, ώστε να ελαχιστοποιείται η πιθανότητα αθέτησης των υποχρεώσεων του ΑΠΙ που εκδίδει καλυμμένα ομόλογα προς τους πιστωτές συνολικών στοιχείων κάλυψης, σε περίπτωση που αρχίζει διαδικασία διάλυσής του.
10.-(1) Με την επιφύλαξη του εδαφίου (2), η Κεντρική Τράπεζα δύναται να επιτρέπει στα ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα να περιλαμβάνουν στοιχεία ενεργητικού εξασφαλισμένα με στοιχεία εξασφάλισης που βρίσκονται εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης στα συνολικά στοιχεία κάλυψης.
(2) Στην περίπτωση που η Κεντρική Τράπεζα επιτρέπει τη συμπερίληψη των στοιχείων του ενεργητικού όπως προβλέπεται στο εδάφιο (1)-
(α) τα στοιχεία εξασφάλισης παρέχουν παρόμοιο επίπεδο ασφάλειας με αυτό των στοιχείων εξασφάλισης που βρίσκονται εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης και η ρευστοποίηση των εν λόγω στοιχείων εξασφάλισης είναι νόμιμα εκτελεστή κατά τρόπο ισοδύναμο, στην πράξη, με τη ρευστοποίηση στοιχείων εξασφάλισης που βρίσκονται εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης∙ και
(β) τα ΑΠΙ επαληθεύουν ότι τα στοιχεία εξασφάλισης πληρούν τις προβλεπόμενες στο άρθρο 9 απαιτήσεις.
11.-(1) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται να θεσπίζει με οδηγία της κανόνες σχετικά με τη χρήση ενδοομιλικών δομών ομαδοποίησης στο πλαίσιο των οποίων καλυμμένα ομόλογα που έχουν εκδοθεί από ανήκον σε όμιλο πιστωτικό ίδρυμα (εφεξής «τα εκδιδόμενα εντός ομίλου καλυμμένα ομόλογα») χρησιμοποιούνται ως στοιχεία κάλυψης για την εξωτερική έκδοση καλυμμένων ομολόγων από άλλο πιστωτικό ίδρυμα που ανήκει στον ίδιο όμιλο (εφεξής «τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα»), όταν ΑΠΙ είναι το πιστωτικό ίδρυμα που εκδίδει τα εκδιδόμενα εντός ομίλου καλυμμένα ομόλογα ή τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα.
(2) Οι προβλεπόμενοι στο εδάφιο (1) κανόνες περιλαμβάνουν τουλάχιστον τις ακόλουθες απαιτήσεις:
(α) Τα εκδιδόμενα εντός ομίλου καλυμμένα ομόλογα πωλούνται στο πιστωτικό ίδρυμα που εκδίδει τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα∙
(β) τα εκδιδόμενα εντός ομίλου καλυμμένα ομόλογα χρησιμοποιούνται ως στοιχεία κάλυψης στα συνολικά στοιχεία κάλυψης για τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα και εγγράφονται στον ισολογισμό του πιστωτικού ιδρύματος που εκδίδει τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα∙
(γ) τα συνολικά στοιχεία κάλυψης για τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα περιλαμβάνουν μόνο καλυμμένα ομόλογα τα οποία έχουν εκδοθεί από ένα μόνο πιστωτικό ίδρυμα εντός του ομίλου∙
(δ) το πιστωτικό ίδρυμα που εκδίδει τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα σκοπεύει να τα πωλήσει σε επενδυτές καλυμμένων ομολόγων εκτός του ομίλου∙
(ε) τα εκδιδόμενα εντός ομίλου καλυμμένα ομόλογα και τα εκδιδόμενα εκτός ομίλου καλυμμένα ομόλογα πληρούν τις προϋποθέσεις για την πρώτη βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας, όπως αναφέρεται στο Τρίτο Μέρος, Τίτλος II, Κεφάλαιο 2 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, κατά την έκδοση και είναι εξασφαλισμένα με επιλέξιμα στοιχεία κάλυψης όπως προβλέπεται στο άρθρο 9∙
(στ) στην περίπτωση διασυνοριακών ενδοομιλικών δομών ομαδοποίησης καλυμμένων ομολόγων, τα στοιχεία κάλυψης των εκδιδομένων εντός ομίλου καλυμμένων ομολόγων πληρούν τις απαιτήσεις επιλεξιμότητας και κάλυψης των εκδιδομένων εκτός ομίλου καλυμμένων ομόλογων.
(3) Για τους σκοπούς της παραγράφου (ε) του εδαφίου (2), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει όπως τα καλυμμένα ομόλογα που πληρούν τις προϋποθέσεις για τη δεύτερη βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας, μετά από αλλαγή που οδηγεί σε υποβάθμιση της πιστωτικής ποιότητας των καλυμμένων ομολόγων, συνεχίσουν να αποτελούν μέρος μιας ενδοομιλικής δομής ομαδοποίησης καλυμμένων ομολόγων, υπό την προϋπόθεση ότι η Κεντρική Τράπεζα καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η αλλαγή στη βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας δεν οφείλεται σε παράβαση των απαιτήσεων εξασφάλισης άδειας, όπως αυτές ορίζονται στο εδάφιο (2) του άρθρου 42.
(4) Η Κεντρική Τράπεζα κοινοποιεί στην ΕΑΤ οποιαδήποτε απόφαση λαμβάνει δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (3).
12.-(1) Με την επιφύλαξη του εδαφίου (2), τα ΑΠΙ έχουν δικαίωμα να χρησιμοποιούν επιλέξιμα στοιχεία κάλυψης τα οποία έχουν δημιουργηθεί από πιστωτικό ίδρυμα και έχουν αγοραστεί από ΑΠΙ που εκδίδει καλυμμένα ομόλογα ως στοιχεία κάλυψης για την έκδοση καλυμμένων ομολόγων.
(2) Επιλέξιμα στοιχεία κάλυψης που έχουν δημιουργηθεί από πιστωτικό ίδρυμα και έχουν αγοραστεί από ΑΠΙ δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (1) τηρούν τις απαιτήσεις των άρθρων 9 και 16 και των εδαφίων (3) και (4) του άρθρου 20.
(3) Με την επιφύλαξη της απαίτησης του εδαφίου (2), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει μεταφορές μέσω συμφωνίας παροχής χρηματοοικονομικής εξασφάλισης σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον περί των Συμφωνιών Παροχής Χρηματοοικονομικής Εξασφάλισης Νόμο.
(4) Χωρίς επηρεασμό των διατάξεων του εδαφίου (2), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει να χρησιμοποιούνται ως στοιχεία κάλυψης στοιχεία ενεργητικού που έχουν δημιουργηθεί από επιχείρηση η οποία δεν είναι πιστωτικό ίδρυμα.
(5) Εκδίδον καλυμμένο ομόλογο ΑΠΙ το οποίο, βάσει οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας που εκδίδεται δυνάμει του εδαφίου (4), χρησιμοποιεί ως στοιχεία κάλυψης στοιχεία ενεργητικού που έχουν δημιουργηθεί από επιχείρηση που δεν είναι πιστωτικό ίδρυμα, αξιολογεί τα πιστοδοτικά πρότυπα της επιχείρησης από την οποία προήλθαν τα στοιχεία κάλυψης ή διενεργεί το ίδιο ενδελεχή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του δανειολήπτη.
13.-(1) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων τηρεί συνολικά στοιχεία κάλυψης μέχρι την εξόφληση των καλυμμένων ομολόγων.
(2) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων εισάγει στα συνολικά στοιχεία κάλυψης πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού και στοιχεία ενεργητικού υποκατάστασης.
(3) Η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της καθορίζει προϋποθέσεις και κριτήρια και θέτει περιορισμούς σε σχέση με τα συνολικά στοιχεία κάλυψης, πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού και στοιχεία ενεργητικού υποκατάστασης, συμπεριλαμβανομένου του καθορισμού των προϋποθέσεων υπό τις οποίες τα ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα δύναται να περιλαμβάνουν πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού με διαφορετικά γνωρίσματα όσον αφορά στα διαρθρωτικά χαρακτηριστικά, στη διάρκεια ζωής ή στο προφίλ κινδύνου στα συνολικά στοιχεία κάλυψης.
(4) Χωρίς επηρεασμό της γενικότητας του εδαφίου (3), η Κεντρική Τράπεζα θέτει με οδηγία της περιορισμούς σε σχέση με-
(α) το δίκαιο το οποίο διέπει τα πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού∙
(β) την έκταση στην οποία περιουσιακό στοιχείο υπόκειται σε συμψηφισμό.
(5) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων δεν έχει δικαίωμα να εισάγει σε συνολικά στοιχεία κάλυψης περιουσιακό στοιχείο, σε περίπτωση κατά την οποία-
(α) το περιουσιακό στοιχείο-
(i) είναι βεβαρημένο προς όφελος άλλου από τον επενδυτή καλυμμένων ομολόγων ή άλλο πιστωτή συνολικών στοιχείων κάλυψης·
(ii) είναι είτε το ίδιο είτε στοιχείο εξασφάλισής του αντικείμενο καταναγκαστικής πώλησης ή ρευστοποίησης∙
(iii) παρουσιάζει σε καθυστέρηση μία ή περισσότερες δόσεις κεφαλαίου ή τόκου για περίοδο ενός ή περισσότερων μηνών, όταν εξασφαλίζεται από εμπράγματη εξασφάλιση∙
(iv) παρουσιάζει σε καθυστέρηση μία ή περισσότερες δόσεις κεφαλαίου και ή τόκου, όταν είναι περιουσιακό στοιχείο άλλο από αυτά που αναφέρονται στην υποπαράγραφο (iii)∙ ή
(β) το ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης ή συντρέχει λόγος διορισμού ειδικού διαχειριστή σύμφωνα με τις παραγράφους (α) έως (η) του εδαφίου (2) του άρθρου 63.
(6) Με την επιφύλαξη των λοιπών εδαφίων του παρόντος άρθρου, είναι επιτρεπτή η εισαγωγή στα συνολικά στοιχεία κάλυψης περιουσιακού στοιχείου που ανήκει σε πιστωτικό ίδρυμα άλλο από το ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων, μόνο εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) Το ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων είναι υπεύθυνο για τη συγκέντρωση και διαχείριση των ρευστών διαθεσίμων του πιστωτικού ιδρύματος στο οποίο ανήκει το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο∙
(β) το πιστωτικό ίδρυμα στο οποίο ανήκει το περιουσιακό στοιχείο έχει δεσμευτεί ανέκκλητα να εισαχθεί το περιουσιακό στοιχείο στα συνολικά στοιχεία κάλυψης και, κατόπιν απαίτησης του ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων, να παράσχει επιπρόσθετα περιουσιακά στοιχεία προς πλήρωση των κριτηρίων επάρκειας των συνολικών στοιχείων κάλυψης, όπως αυτά καθορίζονται με οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας δυνάμει του εδαφίου (14) του άρθρου 9∙
(γ) το πιστωτικό ίδρυμα στο οποίο ανήκει το περιουσιακό στοιχείο πληροί τις εποπτικές προϋποθέσεις τις οποίες καθορίζει με οδηγία της η Κεντρική Τράπεζα για τους σκοπούς του παρόντος εδαφίου.
(7) Περιουσιακό στοιχείο εισάγεται στα ή αφαιρείται από τα συνολικά στοιχεία κάλυψης με την καταχώριση των απαιτούμενων πληροφοριών στο μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης.
(8) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων έχει δικαίωμα να αφαιρεί στοιχεία κάλυψης από τα συνολικά στοιχεία κάλυψης, σε περίπτωση που τα εν λόγω στοιχεία δεν απαιτούνται κατά τον χρόνο της διαγραφής τους για την πλήρωση των κριτηρίων επάρκειας των συνολικών στοιχείων κάλυψης, όπως καθορίζονται με οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας δυνάμει του εδαφίου (14) του άρθρου 9:
(9) Σύμβαση παραγώγων εισάγεται στα ή αφαιρείται από τα συνολικά στοιχεία κάλυψης με την καταχώριση των απαιτούμενων λεπτομερειών στο μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης.
(10) Αφαίρεση σύμβασης παραγώγων από τα συνολικά στοιχεία κάλυψης είναι δυνατή μόνο σε περίπτωση κατά την οποία-
(α) οι υποχρεώσεις των μερών δυνάμει της σύμβασης έχουν εκπληρωθεί∙ ή
(β) ο αντισυμβαλλόμενος του ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων συμφωνεί σε τέτοια διαγραφή∙ ή
(γ) ο αντισυμβαλλόμενος του ΑΠΙ αθετεί τις οικονομικές του υποχρεώσεις που απορρέουν από τη σύμβαση:
14.-(1) Το εγκεκριμένο ΑΠΙ δημιουργεί τα συνολικά στοιχεία κάλυψης, σύμφωνα με το άρθρο 13, με πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού από οποιαδήποτε από τις ακόλουθες κατηγορίες:
(α) Απαιτήσεις έναντι δημοσίου∙
(β) στεγαστικά δάνεια∙
(γ) εμπορικά δάνεια∙
(δ) ναυτιλιακά δάνεια∙
(ε) περιουσιακό στοιχείο το οποίο η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει με οδηγία της ως πρωτογενές στοιχείο ενεργητικού.
(2) Για τους σκοπούς της παραγράφου (γ) του εδαφίου (1), τα συνολικά στοιχεία κάλυψης δύναται να περιλαμβάνουν στεγαστικά δάνεια μέχρι ποσοστού που καθορίζει με οδηγία της η Κεντρική Τράπεζα.
(3) Σε περίπτωση κατά την οποία εγκεκριμένο ΑΠΙ προβαίνει σε περαιτέρω έκδοση καλυμμένων ομολόγων ως μέρος προγράμματος, η Κεντρική Τράπεζα δύναται να εγκρίνει, αντί της δημιουργίας νέων συνολικών στοιχείων κάλυψης, την εισαγωγή περαιτέρω περιουσιακών στοιχείων σε υφιστάμενα συνολικά στοιχεία κάλυψης που τηρούνται για το πρόγραμμα καλυμμένων ομολόγων:
15.-(1) Οι συμβάσεις παραγώγων επιτρέπεται να συμπεριλαμβάνονται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης μόνο όταν πληρούνται τουλάχιστον οι ακόλουθες απαιτήσεις:
(α) Οι συμβάσεις παραγώγων περιλαμβάνονται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης αποκλειστικά για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνων, ο όγκος τους προσαρμόζεται σε περίπτωση μείωσης του αντισταθμιζόμενου κινδύνου και αφαιρούνται όταν παύει να υφίσταται ο αντισταθμιζόμενος κίνδυνος∙
(β) οι συμβάσεις παραγώγων τεκμηριώνονται επαρκώς∙
(γ) οι συμβάσεις παραγώγων διαχωρίζονται σύμφωνα με το άρθρο 16 και τα εδάφια (3) και (4) του άρθρου 20∙
(δ) οι συμβάσεις παραγώγων δεν δύναται να καταγγελθούν σε περίπτωση αφερεγγυότητας ή εξυγίανσης του ΑΠΙ που εξέδωσε τα καλυμμένα ομόλογα∙
(ε) οι συμβάσεις παραγώγων συμμορφώνονται με τους κανόνες που θεσπίζονται σύμφωνα με το εδάφιο (2).
(2) Για τους σκοπούς διασφάλισης της συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις που προβλέπονται στο εδάφιο (1), η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της θεσπίζει κανόνες για συμβάσεις παραγώγων που περιλαμβάνονται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης, οι οποίοι προσδιορίζουν-
(α) τα κριτήρια επιλεξιμότητας για τους αντισυμβαλλομένους της αντιστάθμισης κινδύνων∙
(β) την απαραίτητη τεκμηρίωση που πρέπει να παρέχεται σχετικά με τις συμβάσεις παραγώγων.
16. Η Κεντρική Τράπεζα θεσπίζει με οδηγία της κανόνες για τη ρύθμιση του διαχωρισμού των στοιχείων κάλυψης, οι οποίοι περιλαμβάνουν τουλάχιστον τις ακόλουθες απαιτήσεις:
(α) Όλα τα στοιχεία κάλυψης δύναται να αναγνωριστούν ανά πάσα στιγμή από το ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙
(β) όλα τα στοιχεία κάλυψης υπόκεινται σε νομικά δεσμευτικό και εκτελεστό διαχωρισμό από το ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙
(γ) όλα τα στοιχεία κάλυψης προστατεύονται από τυχόν απαιτήσεις τρίτων μερών και κανένα στοιχείο κάλυψης δεν αποτελεί μέρος της πτωχευτικής περιουσίας του ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα, μέχρι να ικανοποιηθεί η απαίτηση προτεραιότητας που αναφέρεται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (1) του άρθρου 4.
17.-(1) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων τηρεί μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης για κάθε έκδοση καλυμμένων ομολόγων ή πρόγραμμα καλυμμένων ομολόγων.
(2) Το μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης τηρείται σε μορφή, χώρο και περιεχόμενο που η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει με οδηγία της.
18. ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων τηρεί, ξεχωριστά από το μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης, μητρώο στοιχείων εξασφάλισης συμβάσεων παραγώγων αναφορικά με εξασφαλίσεις συμβάσεων παραγώγων που συμπεριλαμβάνονται σε συνολικά στοιχεία κάλυψης, σύμφωνα με κριτήρια που η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει με οδηγία της.
19.-(1) ΑΠΙ διασφαλίζει ότι κάθε περιουσιακό στοιχείο το οποίο αποτελεί στοιχείο κάλυψης εγγράφεται στο μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης.
(2) ΑΠΙ διασφαλίζει ότι κάθε σύμβαση παραγώγων η οποία αποτελεί στοιχείο κάλυψης εγγράφεται στο μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης.
20.-(1) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων, για όσο χρονικό διάστημα εκκρεμούν καλυμμένα ομόλογα ή παραμένει σε ισχύ σύμβαση παραγώγων που συμπεριλαμβάνεται σε συνολικά στοιχεία κάλυψης, δεν δημιουργεί οποιαδήποτε επιβάρυνση επί οποιωνδήποτε στοιχείων κάλυψης ή σύμβασης παραγώγων που συμπεριλαμβάνεται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης:
(2) Οι διατάξεις του εδαφίου (1) δεν απαγορεύουν τη δημιουργία επιβάρυνσης από ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων επί στοιχείων κάλυψης ή σύμβασης παραγώγων που συμπεριλαμβάνεται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης, σε περίπτωση που η επιβάρυνση δημιουργείται προς όφελος των επενδυτών καλυμμένων ομολόγων και των άλλων πιστωτών των συνολικών στοιχείων κάλυψης.
(3) Για τους σκοπούς του άρθρου 16, τα στοιχεία κάλυψης περιλαμβάνουν τυχόν εξασφαλίσεις που λαμβάνονται σε σχέση με θέσεις συμβάσεων παραγώγων.
(4) Ο προβλεπόμενος στο άρθρο 16 διαχωρισμός των στοιχείων κάλυψης εφαρμόζεται και στην περίπτωση αφερεγγυότητας ή εξυγίανσης του ΑΠΙ που εκδίδει καλυμμένα ομόλογα.
21.-(1) Σε περίπτωση κατά την οποία εγκεκριμένο ΑΠΙ παραβαίνει τα κριτήρια επάρκειας των συνολικών στοιχείων κάλυψης τα οποία καθορίζονται σε οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας δυνάμει του εδαφίου (14) του άρθρου 9, το εγκεκριμένο ΑΠΙ λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για θεραπεία της παράβασης εντός περιόδου που η Κεντρική Τράπεζα δύναται είτε να καθορίζει με οδηγία της είτε, σε εξαιρετικές και επείγουσες περιπτώσεις, να τάσσει με απόφασή της την οποία διαβιβάζει στο εγκεκριμένο ΑΠΙ.
(2) Χωρίς επηρεασμό της εξουσίας της Κεντρικής Τράπεζας να διορίζει ειδικό διαχειριστή δυνάμει των διατάξεων της παραγράφου (θ) του εδαφίου (2) του άρθρου 63, το εγκεκριμένο ΑΠΙ δεν έχει δικαίωμα να εκδίδει καλυμμένα ομόλογα μέχρι τη λήψη των αναγκαίων μέτρων θεραπείας.
(3)(α) Σε περίπτωση που ΑΠΙ το οποίο έχει διαγραφεί από το μητρώο εγκεκριμένων ΑΠΙ παραβαίνει τα κριτήρια επάρκειας των συνολικών στοιχείων κάλυψης τα οποία καθορίζονται με οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας δυνάμει του εδαφίου (14) του άρθρου 9, το ΑΠΙ λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για θεραπεία της παράβασης εντός περιόδου που η Κεντρική Τράπεζα δύναται είτε να καθορίζει με οδηγία της είτε, σε εξαιρετικές και επείγουσες περιπτώσεις, να τάσσει με απόφασή της την οποία διαβιβάζει στο ΑΠΙ.
(β) Σε περίπτωση που το ΑΠΙ έχει διαγραφεί από το μητρώο εγκεκριμένων ΑΠΙ και δεν έχει διοριστεί ειδικός διαχειριστής, η Κεντρική Τράπεζα δύναται να διορίσει ειδικό διαχειριστή δυνάμει των διατάξεων της παραγράφου (θ) του εδαφίου (2) του άρθρου 63, σε περίπτωση που το ΑΠΙ δεν προβαίνει στη λήψη των αναγκαίων μέτρων θεραπείας εντός της περιόδου που καθορίζει η Κεντρική Τράπεζα σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος εδαφίου.
22.-(1) ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα διορίζουν υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων για την άσκηση συνεχούς παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης ως προς τις απαιτήσεις των άρθρων 9 έως 16, των εδαφίων (3) και (4) του άρθρου 20 και των άρθρων 34 έως 37.
(2) Διορισμός δυνάμει του εδαφίου (1) τίθεται σε ισχύ από την έγκριση του διοριζόμενου προσώπου από την Κεντρική Τράπεζα.
(3) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων το οποίο διορίζει υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων σύμφωνα με το παρόν άρθρο έχει την ευθύνη πληρωμής της αμοιβής του, καθώς και οποιωνδήποτε άλλων οφειλόμενων σε αυτόν χρημάτων σε σχέση με την εκτέλεση των καθηκόντων του, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε επιπρόσθετων καθηκόντων ανατεθούν σε αυτόν δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (4) του άρθρου 24.
23.-(1) Σε περίπτωση που, σε οποιονδήποτε χρόνο και για οποιονδήποτε λόγο, ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων δεν έχει διορίσει υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, η Κεντρική Τράπεζα δύναται να διορίζει κατάλληλα προσοντούχο πρόσωπο ως υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων σε σχέση με το εν λόγω ΑΠΙ.
(2) Ο διορισμός υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (1) δύναται να είναι υπό τέτοιους όρους και περιορισμούς, τους οποίους η Κεντρική Τράπεζα κρίνει αναγκαίους.
(3) Σε περίπτωση που η Κεντρική Τράπεζα διορίζει υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (1), το ΑΠΙ έχει την ευθύνη πληρωμής της αμοιβής του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων και οποιωνδήποτε άλλων οφειλομένων σε αυτόν ποσών σε σχέση με την εκτέλεση των καθηκόντων του, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε επιπρόσθετων καθηκόντων ανατεθούν σε αυτόν δυνάμει των διατάξεων του εδαφίου (4) του άρθρου 24.
24.-(1) Ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων εποπτεύει τη συμμόρφωση του ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων κατά τα οριζόμενα στον παρόντα Νόμο και στις δυνάμει αυτού εκδιδόμενες οδηγίες.
(2) Πριν από την υποβολή αίτησης για εγγραφή οποιωνδήποτε ομολόγων από εγκεκριμένο ΑΠΙ στο μητρώο καλυμμένων ομολόγων, ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων επιβεβαιώνει ότι το ΑΠΙ-
(α) πληροί τις προϋποθέσεις εγγραφής εγκεκριμένου ΑΠΙ∙
(β) συμμορφώνεται με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου σε σχέση με κάθε προηγούμενη έκδοση καλυμμένων ομολόγων, τα οποία παραμένουν σε ισχύ∙
(γ) συμμορφώνεται με τις διατάξεις των παραγράφων (δ) και (ε) του εδαφίου (1) του άρθρου 54, με την επιφύλαξη των διατάξεων των εδαφίων (2) και (3) του άρθρου 14.
(3) Σε περίπτωση που στα συνολικά στοιχεία κάλυψης συμπεριλαμβάνονται συμβάσεις παραγώγων, ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων επιβεβαιώνει ότι πληρούν τα κριτήρια δυνάμει του εδαφίου (10) του άρθρου 13.
(4) Ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων είναι αρμόδιος για την εκτέλεση επιπρόσθετων καθηκόντων τα οποία δύναται η Κεντρική Τράπεζα να καθορίζει με οδηγία της ή, σε εξαιρετικές και επείγουσες περιπτώσεις, να τάσσει με απόφαση της, την οποία διαβιβάζει στον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων.
(5) Ο διορισμός προσώπου ως υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων δεν απαλλάσσει το ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων από την υποχρέωση και ευθύνη του να συμμορφώνεται με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου.
25.-(1) Σε περίπτωση που ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων διαπιστώνει ή έχει εύλογη υποψία, στο πλαίσιο άσκησης των αρμοδιοτήτων του, ότι ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων έχει παραβεί ή παραβαίνει οποιαδήποτε διάταξη του παρόντος Νόμου ή πρόνοια οδηγίας εκδιδόμενης δυνάμει αυτού υποβάλλει το συντομότερο δυνατό στην Κεντρική Τράπεζα γραπτή έκθεση αναφορικά με το ζήτημα.
(2) Με την επιφύλαξη του εδαφίου (1), ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων υποβάλλει στην Κεντρική Τράπεζα εκθέσεις και παρέχει πληροφορίες σε χρόνο που η Κεντρική Τράπεζα δύναται να καθορίζει με οδηγία της ή, σε εξαιρετικές και επείγουσες περιπτώσεις, να τάσσει με απόφασή της που διαβιβάζει στον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων.
26.-(1) Ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων δύναται, μετά από σχετική ειδοποίηση, να εισέρχεται σε οποιονδήποτε χώρο από τον οποίο το ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων διεξάγει τις εργασίες του, καθ’ οιονδήποτε χρόνο το ΑΠΙ είναι ανοικτό για εργασίες με το κοινό.
(2) Υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, ο οποίος ενεργεί δυνάμει του εδαφίου (1), δύναται-
(α) να ζητά διευκρινίσεις ή πληροφορίες από οποιοδήποτε αρμόδιο πρόσωπο∙
(β) να επιθεωρεί και να ελέγχει οποιοδήποτε αρχείο, το οποίο θεωρεί ότι είναι σχετικό με την εκτέλεση των καθηκόντων του σε σχέση με το ΑΠΙ∙
(γ) να λαμβάνει αντίγραφα όλων ή οποιουδήποτε μέρους τέτοιων αρχείων.
27.-(1) Χωρίς επηρεασμό των διατάξεων του άρθρου 26, ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων δύναται, κατόπιν σχετικής ειδοποίησης, να απαιτεί από το ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων να του παράσχει, εντός εύλογης περιόδου την οποία ο ίδιος τάσσει, οποιαδήποτε πληροφορία ή να του παραδώσει οποιοδήποτε αρχείο που σχετίζεται με τα καθήκοντα ή τις υποχρεώσεις του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων σε σχέση με το ΑΠΙ:
(2) Χωρίς επηρεασμό του εδαφίου (1), ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων παρέχει στον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων πληροφορίες σε χρονικά διαστήματα που η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει με οδηγία της.
28.-(1) Η Κεντρική Τράπεζα ή οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο δεόντως εξουσιοδοτημένο από αυτή, δύναται, για τους σκοπούς του παρόντος Νόμου, όπως καθ’ οιονδήποτε χρόνο-
(α) εισέρχεται στα υποστατικά όπου ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων διεξάγει τις απορρέουσες από τον παρόντα Νόμο εργασίες του∙ και
(β) επιθεωρεί και λαμβάνει αντίγραφα οποιωνδήποτε αρχείων τηρούνται από τον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων που σχετίζονται με τα καθήκοντα και τις υποχρεώσεις του σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο.
(2) Για σκοπούς εφαρμογής του εδαφίου (1), η Κεντρική Τράπεζα συνεργάζεται με αρχές στη Δημοκρατία ή σε άλλο κράτος που ασκούν εποπτεία στο πρόσωπο που έχει διοριστεί ως υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, κατά περίπτωση.
29.-(1) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων δύναται να παύσει τον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων μόνο για λόγους τους οποίους η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει με οδηγία της και εφόσον εξασφαλίσει την έγγραφη συγκατάθεσή της.
(2) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με έγγραφη ειδοποίηση προς ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων να απαιτήσει την παύση του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων.
30.-(1) Ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων δύναται με έγγραφη ειδοποίησή του προς την Κεντρική Τράπεζα να παραιτηθεί.
(2) Στην ειδοποίηση παραίτησης, κατά τα οριζόμενα στο εδάφιο (1), ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων αναφέρει τους λόγους της παραίτησής του.
(3) Η παραίτηση του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, κατά τα οριζόμενα στο εδάφιο (1), τίθεται σε ισχύ μετά την πάροδο-
(α) τριάντα (30) ημερών από την ημερομηνία επίδοσης της ειδοποίησης παραίτησης στην Κεντρική Τράπεζα· ή
(β) μεγαλύτερης από την προβλεπόμενη στην παράγραφο (α) περιόδου, η οποία καθορίζεται στην ειδοποίηση· ή
(γ) μικρότερης από την προβλεπόμενη στην παράγραφο (α) περιόδου, η οποία καθορίζεται στην ειδοποίηση παραίτησης και για την οποία η Κεντρική Τράπεζα δηλώνει εγγράφως στον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων τη σύμφωνη γνώμη της.
31. Ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, αξιωματούχος, εργοδοτούμενος ή αντιπρόσωπός του δεν υπέχουν ευθύνη σε περίπτωση άσκησης αγωγής, αίτησης ή άλλου ένδικου βοηθήματος ή μέσου ή άλλης ένδικης ή εξώδικής διαδικασίας για αποζημιώσεις σχετικά με οποιαδήποτε πράξη ή παράλειψη κατά την άσκηση των δυνάμει του παρόντος Νόμου και των δυνάμει αυτού εκδιδομένων οδηγιών καθηκόντων τους, εκτός εάν αποδειχθεί ότι η πράξη ή παράλειψη δεν έγινε καλή τη πίστει ή είναι αποτέλεσμα σοβαρής αμέλειάς τους.
32. Η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της θεσπίζει κανόνες με τους οποίους καθορίζει τουλάχιστον-
(α) Τον διορισμό, την παύση και την παραίτηση του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων∙
(β) οποιαδήποτε κριτήρια επιλεξιμότητας για τον υπεύθυνο παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων∙
(γ) τον ρόλο, τα καθήκοντα και τις εξουσίες του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, μεταξύ άλλων, στην περίπτωση αφερεγγυότητας ή εξυγίανσης του ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙
(δ) την υποχρέωση του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων υποβολής αναφορών, εκθέσεων και πληροφοριών στην Κεντρική Τράπεζα∙
(ε) το δικαίωμα πρόσβασης του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων στις πληροφορίες που είναι απαραίτητες για την εκτέλεση των καθηκόντων του.
33.-(1) Με την επιφύλαξη του εδαφίου (2), ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων είναι χωριστή και ανεξάρτητη οντότητα από το ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα και από τον ελεγκτή του ΑΠΙ.
(2) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει όπως ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων μη είναι χωριστή οντότητα από το ΑΠΙ («εσωτερική εποπτεία χαρτοφυλακίου»), όταν -
(α) ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων είναι ανεξάρτητος από τη διαδικασία λήψης πιστωτικών αποφάσεων του ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙ και
(β) χωρίς επηρεασμό της παραγράφου (α) του άρθρου 32, η παύση του υπευθύνου παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων από τα καθήκοντά του δεν είναι δυνατή χωρίς προηγούμενη έγκριση από το διοικητικό όργανο με εποπτική αρμοδιότητα του ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙ και
(γ) ο υπεύθυνος παρακολούθησης των συνολικών στοιχείων κάλυψης και καλυμμένων ομολόγων, όταν είναι απαραίτητο, έχει άμεση πρόσβαση στο διοικητικό όργανο με εποπτική αρμοδιότητα.
34.-(1) ΑΠΙ που εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα παρέχουν επαρκώς λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα καλυμμένα ομόλογα που εκδίδουν, ώστε οι επενδυτές καλυμμένων ομολόγων να δύνανται να αξιολογούν το προφίλ και τους κινδύνους του προγράμματος καλυμμένων ομολόγων και να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια.
(2) Οι πληροφορίες παρέχονται στους επενδυτές καλυμμένων ομολόγων σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (1) τουλάχιστον ανά τρίμηνο και περιλαμβάνουν τις ακόλουθες ελάχιστες πληροφορίες χαρτοφυλακίου:
(α) Την αξία των συνολικών στοιχείων κάλυψης και των ανεξόφλητων καλυμμένων ομόλογων∙
(β) κατάλογο των διεθνών αριθμών αναγνώρισης τίτλων (ISIN) για τις εκδόσεις καλυμμένων ομολόγων στο πλαίσιο προγράμματος καλυμμένων ομολόγων, στα οποία έχει αποδοθεί διεθνής αριθμός αναγνώρισης τίτλου·
(γ) τη γεωγραφική κατανομή και το είδος των στοιχείων κάλυψης, το μέγεθος του δανείου τους και τη μέθοδο αποτίμησης∙
(δ) λεπτομέρειες σχετικά με τον κίνδυνο αγοράς, συμπεριλαμβανομένων του κινδύνου επιτοκίου και του συναλλαγματικού κινδύνου, όπως και με τους πιστωτικούς κινδύνους και τους κινδύνους ρευστότητας∙
(ε) τη δομή ληκτότητας των στοιχείων κάλυψης και των καλυμμένων ομολόγων, συμπεριλαμβανομένης, κατά περίπτωση, της επισκόπησης των γεγονότων ενεργοποίησης της επέκτασης της ληκτότητας∙
(στ) τα επίπεδα απαιτούμενης και διαθέσιμης κάλυψης, καθώς και τα εκ του νόμου επίπεδα συμβατικής και εθελοντικής υπερεξασφάλισης∙
(ζ) το ποσοστό των δανείων στα οποία θεωρείται ότι έχει επέλθει αθέτηση υποχρεώσεων σύμφωνα με το Άρθρο 178 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και, σε κάθε περίπτωση, των δανείων που παρουσιάζουν καθυστέρηση άνω των ενενήντα (90) ημερών.
(3) Στην περίπτωση που καλυμμένα ομόλογα εκδίδονται εκτός ομίλου στο πλαίσιο ενδοομιλικών δομών ομαδοποίησης καλυμμένων ομολόγων, όπως αναφέρονται στο άρθρο 11, παρέχονται στους επενδυτές καλυμμένων ομολόγων οι προβλεπόμενες στο εδάφιο (2) πληροφορίες ή σχετικός σύνδεσμος προς αυτές, όσον αφορά το σύνολο των καλυμμένων ομολόγων του ομίλου που εκδίδονται εντός ομίλου:
(4) ΑΠΙ τα οποία εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα δημοσιεύουν στον ιστότοπό τους τις πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στους επενδυτές καλυμμένων ομολόγων σύμφωνα με τα εδάφια (1), (2) και (3):
(5) ΑΠΙ με υποχρεώσεις καλυμμένων ομολόγων περιλαμβάνουν στις ετήσιες και ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις τους πληροφορίες αναφορικά με τα καλυμμένα ομόλογα που έχουν εκδώσει και τα περιουσιακά στοιχεία που είναι εγγεγραμμένα σε μητρώο συνολικών στοιχείων κάλυψης, ως η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει με οδηγία της.
(6) Η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της καθορίζει οποιαδήποτε ζητήματα χρήζουν ρύθμισης, διευκρίνησης ή εξειδίκευσης σε σχέση με τις διατάξεις του παρόντος άρθρου.
35.-(1) ΑΠΙ τα οποία εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα συμμορφώνονται, ανά πάσα στιγμή, με τις απαιτήσεις κάλυψης που προβλέπονται στα εδάφια (2) έως (13).
(2) Οι υποχρεώσεις των καλυμμένων ομολόγων καλύπτονται από απαιτήσεις για πληρωμή που συνδέονται με τα στοιχεία κάλυψης.
(3) Οι υποχρεώσεις που αναφέρονται στο εδάφιο (2) περιλαμβάνουν-
(α) τις υποχρεώσεις για την πληρωμή του ποσού του κεφαλαίου των ανεξόφλητων καλυμμένων ομολόγων∙
(β) τις υποχρεώσεις για την πληρωμή τυχόν τόκων επί ανεξόφλητων καλυμμένων ομολόγων∙
(γ) τις υποχρεώσεις πληρωμής που συνδέονται με συμβάσεις παραγώγων που τηρούνται σύμφωνα με το άρθρο 15 ∙ και
(δ) τα αναμενόμενα έξοδα που σχετίζονται με τη διατήρηση και τη διαχείριση για την εκκαθάριση προγράμματος καλυμμένων ομολόγων.
(4) Για τους σκοπούς της παραγράφου (δ) του εδαφίου (3), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει τον υπολογισμό κατ’ αποκοπή ποσού.
(5) Τα ακόλουθα στοιχεία κάλυψης συμβάλλουν στην απαίτηση κάλυψης:
(α) Πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού∙
(β) στοιχεία ενεργητικού υποκατάστασης∙
(γ) ρευστά στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 36∙
(δ) απαιτήσεις για πληρωμή που συνδέονται με συμβάσεις παραγώγων που τηρούνται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 15.
(6) Οι μη εξασφαλισμένες απαιτήσεις, στις περιπτώσεις που θεωρείται ότι έχει λάβει χώρα αθέτηση υποχρεώσεων σύμφωνα με το Άρθρο 178 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, δεν συμβάλλουν στην κάλυψη.
(7) Για τους σκοπούς της παραγράφου (γ) του εδαφίου (3) και της παραγράφου (δ) του εδαφίου (5), η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της θεσπίζει κανόνες για την αποτίμηση των συμβάσεων παραγώγων.
(8) Κατά τον υπολογισμό της απαιτούμενης κάλυψης διασφαλίζεται ότι το συνολικό ποσό κεφαλαίου για όλα τα στοιχεία κάλυψης ισούται με ή υπερβαίνει το συνολικό ποσό κεφαλαίου των ανεξόφλητων καλυμμένων ομολόγων (εφεξής, στο παρόν άρθρο, «αρχή της ονομαστικής αξίας»).
(9) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει άλλες αρχές υπολογισμού, υπό την προϋπόθεση να μην έχουν ως αποτέλεσμα υψηλότερο ποσοστό κάλυψης από αυτό που υπολογίστηκε σύμφωνα με την αρχή της ονομαστικής αξίας.
(10) Η Κεντρική Τράπεζα θεσπίζει με οδηγία της κανόνες σχετικά με τον υπολογισμό τυχόν πληρωτέων τόκων σε σχέση με ανεξόφλητα καλυμμένα ομόλογα και εισπρακτέων τόκων σε σχέση με στοιχεία κάλυψης, οι οποίοι αντικατοπτρίζουν αρχές χρηστής προληπτικής εποπτείας σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικά πρότυπα.
(11) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου (8), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της και κατά τρόπο που αντικατοπτρίζει αρχές χρηστής προληπτικής εποπτείας και σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικά πρότυπα να επιτρέπει να λαμβάνονται υπόψη μελλοντικοί εισπρακτέοι τόκοι επί του στοιχείου κάλυψης, αφαιρουμένων των μελλοντικών καταβλητέων τόκων επί του αντίστοιχου καλυμμένου ομολόγου, για την αντιστάθμιση τυχόν ελλείψεων στην κάλυψη της υποχρέωσης πληρωμής κεφαλαίου που συνδέεται με το καλυμμένο ομόλογο, εφόσον υπάρχει στενή αντιστοιχία, όπως ορίζεται στον εφαρμοστέο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό που εκδόθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 33, παράγραφος 4 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, υπό τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) Οι πληρωμές που λαμβάνονται κατά τη διάρκεια ζωής του στοιχείου κάλυψης και οι οποίες είναι απαραίτητες για την κάλυψη της υποχρέωσης πληρωμής που συνδέεται με το αντίστοιχο καλυμμένο ομόλογο διαχωρίζονται σύμφωνα με το άρθρο 16 και τα εδάφια (3) και (4) του άρθρου 20 ή περιλαμβάνονται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης με τη μορφή των στοιχείων κάλυψης που αναφέρονται στο άρθρο 9, έως ότου καταστούν απαιτητές οι πληρωμές∙ και
(β) η προεξόφληση του στοιχείου κάλυψης είναι δυνατή μόνο με την άσκηση του δικαιώματος παράδοσης, όπως ορίζεται στον εφαρμοστέο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό που εκδόθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 33, παράγραφος 4 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ή, στην περίπτωση καλυμμένων ομολόγων που είναι εξοφλητέα στο άρτιο από το ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα, μέσω της καταβολής εκ μέρους του δανειολήπτη του στοιχείου κάλυψης του ονομαστικού ποσού του εξοφλούμενου καλυμμένου ομολόγου.
(12) Ο υπολογισμός των στοιχείων κάλυψης και των υποχρεώσεων βασίζονται στην ίδια μέθοδο.
(13) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει διαφορετικές μεθόδους για τον υπολογισμό των στοιχείων κάλυψης και των υποχρεώσεων, υπό την προϋπόθεση ότι η χρήση των διαφορετικών μεθόδων δεν έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερο ποσοστό κάλυψης από αυτό που υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας την ίδια μέθοδο για τον υπολογισμό των στοιχείων κάλυψης και των υποχρεώσεων.
36.-(1) Τα συνολικά στοιχεία κάλυψης περιέχουν, ανά πάσα στιγμή, απόθεμα ασφάλειας ρευστότητας που αποτελείται από ρευστά στοιχεία ενεργητικού που δύναται να καλύψουν την καθαρή εκροή ρευστότητας του προγράμματος καλυμμένων ομολόγων.
(2) Το απόθεμα ασφάλειας ρευστότητας για τα συνολικά στοιχεία κάλυψης καλύπτει τη μέγιστη σωρευτική καθαρή εκροή ρευστότητας κατά τις επόμενες εκατόν ογδόντα (180) ημέρες.
(3) Το απόθεμα ασφάλειας ρευστότητας για τα συνολικά στοιχεία κάλυψης που αναφέρεται στο εδάφιο (1) αποτελείται από τα ακόλουθα είδη στοιχείων ενεργητικού, τα οποία διαχωρίζονται σύμφωνα με το άρθρο 16 και τα εδάφια (3) και (4) του άρθρου 20:
(α) στοιχεία ενεργητικού που θεωρούνται στοιχεία ενεργητικού επιπέδου 1, επιπέδου 2Α ή επιπέδου 2Β, σύμφωνα με τον εφαρμοστέο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό που εκδόθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 460 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, τα οποία αποτιμώνται σύμφωνα με τον εν λόγω κανονισμό και δεν έχουν εκδοθεί από το ΑΠΙ που εκδίδει το ίδιο τα καλυμμένα ομόλογα, τη μητρική του επιχείρηση, πλην οντότητας του δημόσιου τομέα που δεν είναι ΑΠΙ, θυγατρική του ή άλλη θυγατρική της μητρικής του επιχείρησης ή από οντότητα ειδικού σκοπού για τιτλοποίηση με την οποία το ΑΠΙ διατηρεί στενούς δεσμούς∙
(β) βραχυπρόθεσμα ανοίγματα έναντι ΑΠΙ που κατατάσσονται στην πρώτη ή στη δεύτερη βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας ή βραχυπρόθεσμες καταθέσεις σε ΑΠΙ που κατατάσσονται στην πρώτη, τη δεύτερη ή την τρίτη βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας, σύμφωνα με το Άρθρο 129, παράγραφος 1, στοιχείο γ) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.
(4) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να περιορίζει τα είδη των ρευστών στοιχείων ενεργητικού που χρησιμοποιούνται για τους σκοπούς των παραγράφων (α) και (β) του εδαφίου (3).
(5) Οι μη εξασφαλισμένες απαιτήσεις από ανοίγματα που θεωρούνται σε αθέτηση σύμφωνα με το Άρθρο 178 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 δεν δύναται να συμβάλλουν στο απόθεμα ασφάλειας ρευστότητας για τα συνολικά στοιχεία κάλυψης.
(6) Σε περίπτωση που ΑΠΙ που εκδίδει καλυμμένα ομόλογα υπόκειται σε απαιτήσεις ρευστότητας που προβλέπονται σε νομικές πράξεις της Ευρωπαϊκής Ένωσης άλλες από την Οδηγία (ΕΕ) 2019/2162 και οι οποίες οδηγούν σε επικάλυψη με το απόθεμα ασφάλειας ρευστότητας για τα συνολικά στοιχεία κάλυψης, οι διατάξεις των εδαφίων (1) έως (5) δεν τυγχάνουν εφαρμογής για την περίοδο που προβλέπεται στις εν λόγω ενωσιακές νομικές πράξεις.
(7) Οι διατάξεις του εδαφίου (6) τυγχάνουν εφαρμογής μόνο έως την ημερομηνία μέχρι την οποία ισχύει τροποποίηση των αναφερόμενων σε αυτό ενωσιακών νομικών πράξεων για την εξάλειψη της επικάλυψης.
(8) Η Κεντρική Τράπεζα ενημερώνει την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την ΕΑΤ για τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (6).
(9) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει όπως ο υπολογισμός του κεφαλαίου για δομές επεκτάσιμης ληκτότητας βασίζεται στην τελική ημερομηνία λήξης του καλυμμένου ομολόγου σύμφωνα με τους συμβατικούς όρους και τις προϋποθέσεις αυτού.
37.-(1) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία στις να επιτρέπει την έκδοση καλυμμένων ομολόγων με δομές επεκτάσιμης ληκτότητας, στις περιπτώσεις που η προστασία των επενδυτών διασφαλίζεται τουλάχιστον από τα ακόλουθα:
(α) Η ληκτότητα δύναται να επεκταθεί μόνο με βάση αντικειμενικούς παράγοντες ενεργοποίησης που καθορίζει η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της και όχι κατά τη διακριτική ευχέρεια του ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙
(β) τα γεγονότα ενεργοποίησης της επέκτασης της ληκτότητας καθορίζονται στους συμβατικούς όρους και στις προϋποθέσεις του καλυμμένου ομολόγου∙
(γ) οι πληροφορίες που παρέχονται σε επενδυτές καλυμμένων ομολόγων σχετικά με τη δομή ληκτότητας είναι επαρκείς, ώστε οι επενδυτές να δύνανται να προσδιορίζουν τον κίνδυνο του καλυμμένου ομολόγου και περιλαμβάνουν λεπτομερή περιγραφή-
(i) των γεγονότων ενεργοποίησης της επέκτασης της ληκτότητας∙
(ii) των συνεπειών της επέκτασης της ληκτότητας της αφερεγγυότητας ή της εξυγίανσης του ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα∙
(iii) του ρόλου της Κεντρικής Τράπεζας και, κατά περίπτωση, του ειδικού διαχειριστή όσον αφορά την επέκταση της ληκτότητας∙
(δ) η τελική ημερομηνία λήξης του καλυμμένου ομολόγου είναι προσδιορίσιμη ανά πάσα στιγμή∙
(ε) σε περίπτωση αφερεγγυότητας ή εξυγίανσης του ΑΠΙ που έχει εκδώσει τα καλυμμένα ομόλογα, οι επεκτάσεις ληκτότητας δεν επηρεάζουν την κατάταξη των επενδυτών σε καλυμμένα ομόλογα ούτε τροποποιούν την ακολουθία των αρχικών προθεσμιών λήξης του προγράμματος καλυμμένων ομολόγων∙
(στ) η επέκταση της ληκτότητας δεν επηρεάζει τα διαρθρωτικά χαρακτηριστικά των καλυμμένων ομολόγων όσον αφορά τη διπλή προσφυγή, όπως αναφέρεται στο άρθρο 4 και την προστασία έναντι του κινδύνου αφερρεγγυότητας, όπως αναφέρεται στο άρθρο 5.
(2) Η Κεντρική Τράπεζα ενημερώνει την ΕΑΤ σχετικά με την έκδοση της δυνάμει του εδαφίου (1) οδηγίας.