35.-(1) ΑΠΙ τα οποία εκδίδουν καλυμμένα ομόλογα συμμορφώνονται, ανά πάσα στιγμή, με τις απαιτήσεις κάλυψης που προβλέπονται στα εδάφια (2) έως (13).
(2) Οι υποχρεώσεις των καλυμμένων ομολόγων καλύπτονται από απαιτήσεις για πληρωμή που συνδέονται με τα στοιχεία κάλυψης.
(3) Οι υποχρεώσεις που αναφέρονται στο εδάφιο (2) περιλαμβάνουν-
(α) τις υποχρεώσεις για την πληρωμή του ποσού του κεφαλαίου των ανεξόφλητων καλυμμένων ομολόγων∙
(β) τις υποχρεώσεις για την πληρωμή τυχόν τόκων επί ανεξόφλητων καλυμμένων ομολόγων∙
(γ) τις υποχρεώσεις πληρωμής που συνδέονται με συμβάσεις παραγώγων που τηρούνται σύμφωνα με το άρθρο 15 ∙ και
(δ) τα αναμενόμενα έξοδα που σχετίζονται με τη διατήρηση και τη διαχείριση για την εκκαθάριση προγράμματος καλυμμένων ομολόγων.
(4) Για τους σκοπούς της παραγράφου (δ) του εδαφίου (3), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει τον υπολογισμό κατ’ αποκοπή ποσού.
(5) Τα ακόλουθα στοιχεία κάλυψης συμβάλλουν στην απαίτηση κάλυψης:
(α) Πρωτογενή στοιχεία ενεργητικού∙
(β) στοιχεία ενεργητικού υποκατάστασης∙
(γ) ρευστά στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 36∙
(δ) απαιτήσεις για πληρωμή που συνδέονται με συμβάσεις παραγώγων που τηρούνται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 15.
(6) Οι μη εξασφαλισμένες απαιτήσεις, στις περιπτώσεις που θεωρείται ότι έχει λάβει χώρα αθέτηση υποχρεώσεων σύμφωνα με το Άρθρο 178 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, δεν συμβάλλουν στην κάλυψη.
(7) Για τους σκοπούς της παραγράφου (γ) του εδαφίου (3) και της παραγράφου (δ) του εδαφίου (5), η Κεντρική Τράπεζα με οδηγία της θεσπίζει κανόνες για την αποτίμηση των συμβάσεων παραγώγων.
(8) Κατά τον υπολογισμό της απαιτούμενης κάλυψης διασφαλίζεται ότι το συνολικό ποσό κεφαλαίου για όλα τα στοιχεία κάλυψης ισούται με ή υπερβαίνει το συνολικό ποσό κεφαλαίου των ανεξόφλητων καλυμμένων ομολόγων (εφεξής, στο παρόν άρθρο, «αρχή της ονομαστικής αξίας»).
(9) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει άλλες αρχές υπολογισμού, υπό την προϋπόθεση να μην έχουν ως αποτέλεσμα υψηλότερο ποσοστό κάλυψης από αυτό που υπολογίστηκε σύμφωνα με την αρχή της ονομαστικής αξίας.
(10) Η Κεντρική Τράπεζα θεσπίζει με οδηγία της κανόνες σχετικά με τον υπολογισμό τυχόν πληρωτέων τόκων σε σχέση με ανεξόφλητα καλυμμένα ομόλογα και εισπρακτέων τόκων σε σχέση με στοιχεία κάλυψης, οι οποίοι αντικατοπτρίζουν αρχές χρηστής προληπτικής εποπτείας σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικά πρότυπα.
(11) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου (8), η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της και κατά τρόπο που αντικατοπτρίζει αρχές χρηστής προληπτικής εποπτείας και σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικά πρότυπα να επιτρέπει να λαμβάνονται υπόψη μελλοντικοί εισπρακτέοι τόκοι επί του στοιχείου κάλυψης, αφαιρουμένων των μελλοντικών καταβλητέων τόκων επί του αντίστοιχου καλυμμένου ομολόγου, για την αντιστάθμιση τυχόν ελλείψεων στην κάλυψη της υποχρέωσης πληρωμής κεφαλαίου που συνδέεται με το καλυμμένο ομόλογο, εφόσον υπάρχει στενή αντιστοιχία, όπως ορίζεται στον εφαρμοστέο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό που εκδόθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 33, παράγραφος 4 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, υπό τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) Οι πληρωμές που λαμβάνονται κατά τη διάρκεια ζωής του στοιχείου κάλυψης και οι οποίες είναι απαραίτητες για την κάλυψη της υποχρέωσης πληρωμής που συνδέεται με το αντίστοιχο καλυμμένο ομόλογο διαχωρίζονται σύμφωνα με το άρθρο 16 και τα εδάφια (3) και (4) του άρθρου 20 ή περιλαμβάνονται στα συνολικά στοιχεία κάλυψης με τη μορφή των στοιχείων κάλυψης που αναφέρονται στο άρθρο 9, έως ότου καταστούν απαιτητές οι πληρωμές∙ και
(β) η προεξόφληση του στοιχείου κάλυψης είναι δυνατή μόνο με την άσκηση του δικαιώματος παράδοσης, όπως ορίζεται στον εφαρμοστέο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό που εκδόθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 33, παράγραφος 4 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ή, στην περίπτωση καλυμμένων ομολόγων που είναι εξοφλητέα στο άρτιο από το ΑΠΙ που εκδίδει τα καλυμμένα ομόλογα, μέσω της καταβολής εκ μέρους του δανειολήπτη του στοιχείου κάλυψης του ονομαστικού ποσού του εξοφλούμενου καλυμμένου ομολόγου.
(12) Ο υπολογισμός των στοιχείων κάλυψης και των υποχρεώσεων βασίζονται στην ίδια μέθοδο.
(13) Η Κεντρική Τράπεζα δύναται με οδηγία της να επιτρέπει διαφορετικές μεθόδους για τον υπολογισμό των στοιχείων κάλυψης και των υποχρεώσεων, υπό την προϋπόθεση ότι η χρήση των διαφορετικών μεθόδων δεν έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερο ποσοστό κάλυψης από αυτό που υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας την ίδια μέθοδο για τον υπολογισμό των στοιχείων κάλυψης και των υποχρεώσεων.