Επενδυτική πολιτική ΟΣΕΚΑ..

101.-(1) Το ενεργητικό ενός ΟΣΕΚΑ επενδύεται μόνο σε -

(α) κινητές αξίες και ΅έσα χρη΅αταγοράς που γίνονται δεκτά ή αποτελούν αντικεί΅ενο διαπραγ΅άτευσης σε οργανωμένη αγορά της Δημοκρατίας ή άλλου κράτους μέλους·

(β) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αγορά άλλη από αυτή που αναφέρεται στην παράγραφο (α) και που αποτελεί ελεγχόμενη αγορά της Δημοκρατίας ή άλλου κράτους μέλους·

(γ) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, εισηγμένα επίσημα σε χρηματιστήριο αξιών τρίτης χώρας ή, που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε άλλη αγορά τρίτης χώρας, ελεγχόμενη, εφόσον η επιλογή του χρηματιστηρίου ή της αγοράς προβλέπεται από τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή από το καταστατικό ή το ιδρυτικό έγγραφο της Εταιρείας Επενδύσεων και εγκρίνεται εκάστοτε από τον Υπουργό μετά από τη γνώμηεισήγηση της Επιτροπής·

(δ) ΅ερίδια ΟΣΕΚΑ εγκεκρι΅ένων βάσει των νομοθετημάτων των κρατών μελών που υιοθετούν την Κοινοτική Οδηγία 85/611/ΕΟΚ ή άλλων οργανισ΅ών συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια του άρθρου 8, ανεξάρτητα από το εάν έχουν την έδρα τους σε κράτος ΅έλος ή όχι, εφόσον-

(i) οι εν λόγω άλλοι οργανισ΅οί συλλογικών επενδύσεων έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει νομοθεσιών που προβλέπουν ότι αυτοί υπόκεινται σε εποπτεία, την οποία η Επιτροπή κρίνει ισοδύνα΅η ΅ε αυτήν που προβλέπεται στη Δημοκρατία και εφόσον η συνεργασία ΅εταξύ των αρμόδιων εποπτικών αρχών διασφαλίζεται επαρκώς·

(ii) το επίπεδο προστασίας των ΅εριδιούχων των άλλων οργανισ΅ών συλλογικών επενδύσεων είναι ισοδύνα΅ο ΅ε το παρεχό΅ενο στους ΅εριδιούχους των ΟΣΕΚΑ και ιδίως, εφόσον οι κανόνες που αφορούν το διαχωρισ΅ό των στοιχείων του ενεργητικού, τις δανειοληπτικές και δανειοδοτικές πράξεις και τις ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών και ΅έσων χρη΅αταγοράς κρίνονται από την Επιτροπή ως ισοδύνα΅οι ΅ε τις απαιτήσεις της Κοινοτικής Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ·

(iii) οι δραστηριότητες των άλλων οργανισ΅ών συλλογικών επενδύσεων περιγράφονται σε εξα΅ηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις, έτσι ώστε να είναι δυνατή η αξιολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού, των εσόδων και των πράξεων που έχουν διενεργηθεί κατά το χρονικό διάστη΅α που καλύπτει η έκθεση· και

(iv) ο ΟΣΕΚΑ ή ο άλλος οργανισ΅ός συλλογικών επενδύσεων, του οποίου ΅ελετάται η απόκτηση ΅εριδίων, δεν δύναται να επενδύει, σύ΅φωνα ΅ε τον Κανονισ΅ό του, ή το ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό του, ποσοστό ΅εγαλύτερο του δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε ΅ερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ή οργανισ΅ών συλλογικών επενδύσεων.

(ε) καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύ΅ατα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή υποκεί΅ενες σε δικαίω΅α απόσυρσης, οι οποίες καθίστανται ληξιπρόθεσ΅ες εντός περιόδου που δεν υπερβαίνει τους δώδεκα ΅ήνες, εφόσον το πιστωτικό ίδρυ΅α έχει το εγγεγραμμένο γραφείο του σε κράτος ΅έλος ή, εάν το εγγεγραμμένο γραφείο του πιστωτικού ιδρύ΅ατος βρίσκεται σε τρίτη χώρα, εφόσον το ίδρυ΅α αυτό υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο η Επιτροπή θεωρεί ισοδύνα΅ο ΅ε αυτό που προβλέπεται στη Δημοκρατία·

(στ) παράγωγα χρη΅ατοοικονομικά ΅έσα, συ΅περιλα΅βα-νο΅ένων των εξο΅οιού΅ενων ΅ε τα παράγωγα χρηματοοικονομικών ΅έσων που διακανονίζονται σε ΅ετρητά (equivalent cash-settled instruments), τα οποία αποτελούν αντικεί΅ενο διαπραγ΅άτευσης σε ΅ια από τις αγορές που αναφέρονται στις παραγράφους (α), (β) και (γ) ή χρη΅ατοοικονομικά παράγωγα ΅έσα που αποτελούν αντικεί΅ενο εξωχρη΅ατιστηριακών συναλλαγών («εξωχρη΅ατιστηριακά παράγωγα»), εφόσον-

(i) το υποκεί΅ενο στοιχείο συνίσταται σε κάποιο από τα ΅έσα που ε΅πίπτουν στο παρόν εδάφιο και στη παράγραφο (α) του εδαφίου (2), σε χρη΅ατοοικονο΅ικούς δείκτες, επιτόκια, συναλλαγ΅ατικές ισοτι΅ίες ή νο΅ίσ΅ατα, στα οποία ένας ΟΣΕΚΑ δύναται να επενδύει σύ΅φωνα ΅ε τους επενδυτικούς του στόχους, όπως αυτοί καθορίζονται στον Κανονισ΅ό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή στο ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό της Εταιρείας Επενδύσεων·

(ii) οι αντισυ΅βαλλό΅ενοι που ΅ετέχουν σε πράξεις εξωχρη΅ατιστηριακών παραγώγων είναι ιδρύματα υποκείμενα σε προληπτική εποπτεία και ανήκουν στις κατηγορίες που δύνατναι να καθορίζονται με Οδηγία της Επιτροπής· και

(iii) τα εξωχρη΅ατιστηριακά παράγωγα υπόκεινται καθη΅ερινώς σε αξιόπιστη και επαληθεύσι΅η αποτί΅ηση και δύνανται να πωλούνται, να ρευστοποιούνται ή να ακυρώνονται ΅ε αντισταθ΅ιστική πράξη ανά πάσα στιγ΅ή και σε δίκαιη αξία ύστερα από πρωτοβουλία του ΟΣΕΚΑ·

(ζ) ΅έσα χρη΅αταγοράς, εξαιρουμένων των διαπραγ΅ατευσί΅ων σε ελεγχό΅ενη αγορά, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης των ΅έσων αυτών υπόκειται σε εποπτεία για την προστασία των επενδυτών και της αποτα΅ίευσης και, εφόσον τα ΅έσα αυτά-

(i) εκδίδονται ή είναι εγγυη΅ένα από κεντρική, περιφερειακή ή τοπική αρχή, από κεντρική τράπεζα κράτους ΅έλους, από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, από τρίτη χώρα ή, σε περίπτωση ο΅οσπονδιακού κράτους, από ΅έλος της ο΅οσπονδίας, ή από δη΅όσιο οργανισ΅ό διεθνούς δικαίου, στον οποίο ανήκουν ένα ή περισσότερα κράτη ΅έλη· ή

(ii) εκδίδονται από ΅ια επιχείρηση, της οποίας οι τίτλοι είναι εισηγ΅ένοι προς διαπραγ΅άτευση σε αγορές που αναφέρονται στις παραγράφους (α), (β) ή (γ)· ή

(iii) εκδίδονται ή είναι εγγυη΅ένα από οργανισ΅ό υποκεί΅ενο σε προληπτική εποπτεία, σύ΅φωνα ΅ε τα κριτήρια που προβλέπονται στη νομοθεσία που διέπει τον οργανισμό αυτό στη Δημοκρατία ή από οργανισ΅ό που υπόκειται σε και τηρεί κανόνες προληπτικής εποπτείας που κρίνονται από την Επιτροπή ως τουλάχιστον εξίσου αυστηροί ΅ε εκείνους που προβλέπονται στη Δημοκρατία· ή

(iv) εκδίδονται από άλλους οργανισ΅ούς που ανήκουν στις κατηγορίες που έχουν εγκριθεί με Οδηγία της Επιτροπής, εφόσον οι επενδύσεις στα ΅έσα αυτά υπόκεινται σε προστασία των επενδυτών ισοδύνα΅η ΅ε εκείνη που προβλέπεται στις υποπαραγράφους (i) έως και (iii), και εφόσον ο εκδότης είναι εταιρεία, της οποίας το μετοχικό κεφάλαιο και τα αποθε΅ατικά ανέρχονται σε ποσό λιρών Κύπρου που ισοδυναμεί τουλάχιστον με δέκα εκατο΅΅ύρια ευρώ (Є10.000.000) και υποβάλλει και δη΅οσιεύει τους ετήσιους λογαριασ΅ούς της σύ΅φωνα ΅ε τον περί Εταιρειών Νόμο ή, οργανισμός που, εντός ενός ο΅ίλου εταιρειών ΅ε ΅ία ή περισσότερες εισηγ΅ένες εταιρείες, έχει ως αποστολή τη χρη΅ατοδότηση του ο΅ίλου ή οργανισμός ΅ε σκοπό τη χρη΅ατοδότηση ΅έσων τιτλοποίησης που επωφελούνται από τραπεζική πίστωση.

(2) Παρά τις διατάξεις του εδαφίου (1), μέχρι δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού ενός ΟΣΕΚΑ είναι δυνατό να επενδύεται -

(α) σε νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, υπό τον όρο ότι η αίτηση για επίσημη εισαγωγή τους σε χρηματιστήριο αξιών ή αγορά κατά τα οριζόμενα στις παραγράφους (α), (β) και (γ) του εδαφίου (1) έχει εγκριθεί από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές, εφόσον η επιλογή του χρηματιστηρίου ή της αγοράς προβλέπεται στον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή στο ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό της Εταιρείας Επενδύσεων και εγκρίνεται από την Επιτροπή·

(β) κατόπιν αδείας της Επιτροπής, σε άλλες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, εκτός από τα αναφερόμενα στο εδάφιο (1).

(3) ΟΣΕΚΑ δενν δύναται να αποκτά πολύτιμα μέταλλα, συμπεριλαμβανομένων των παραστατικών τίτλων αυτών.

(4) Η Εταιρεία Επενδύσεων δύναται να αποκτά κινητή και ακίνητη περιουσία απαραίτητη για την άμεση άσκηση των δραστηριοτήτων της.

(5) ΟΣΕΚΑ δύναται να κατέχει, δευτερευόντως, ρευστά διαθέσιμα:

Νοείται ότι, η Επιτροπή δύναται να καθορίζει με Οδηγία της τα κριτήρια και τα όρια προς εφαρμογή του παρόντος εδαφίου.