101.-(1)(α) Τα μερίδια ΟΕΕ επιτρέπεται να εισαχθούν σε δευτερογενή αγορά προς διαπραγμάτευση, οι δε όροι και προϋποθέσεις για την εισαγωγή, οι ειδικές υποχρεώσεις που προκύπτουν από την εισαγωγή, επιπλέον εκείνων που προβλέπονται από τις διατάξεις του παρόντος Νόμου ή από οδηγία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και οι κανόνες για τη διαπραγμάτευση των μεριδίων ή την αναστολή διαπραγμάτευσής τους και για τη διαγραφή τους από την αγορά καθορίζονται από τη νομοθεσία και τους κανονισμούς που διέπουν τη συγκεκριμένη αγορά.
(β) Σε κάθε περίπτωση, η δευτερογενής αγορά στην οποία τα μερίδια ΟΕΕ είναι διαπραγματεύσιμα διασφαλίζει ότι πρόσβαση στη συγκεκριμένη αγορά για την απόκτηση μεριδίων έχουν αποκλειστικά και μόνο οι επενδυτές στους οποίους απευθύνεται ο ΟΕΕ.
(2)(α) Επιτρέπεται η εισαγωγή μεριδίων συγκεκριμένης κατηγορίας ή κατηγοριών, καθώς και συγκεκριμένου επενδυτικού τμήματος ή επενδυτικών τμημάτων σε δευτερογενή αγορά με την επιφύλαξη των διατάξεων του εδαφίου (1).
(β) Σε περίπτωση ΟΕΕ που λειτουργεί με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, δεκτικά εισαγωγής σε δευτερογενή αγορά είναι μόνο τα μερίδια των ετερόρρυθμων συνεταίρων.
(γ) Ο ΟΕΕ θεωρείται διαπραγματεύσιμος, κατά την έννοια των διατάξεων του παρόντος Νόμου, εφόσον τα μερίδια τουλάχιστον μίας κατηγορίας ή ενός επενδυτικού τμήματός του έχουν εισαχθεί σε δευτερογενή αγορά, ενώ ως διαπραγματεύσιμα θεωρούνται μόνο τα μερίδια της κατηγορίας ή του επενδυτικού τμήματος που έχουν αποτελέσει αντικείμενο εισαγωγής σε τέτοια αγορά και σε κάθε περίπτωση, το σύνολο των κυκλοφορούντων μεριδίων της συγκεκριμένης κατηγορίας ή του συγκεκριμένου επενδυτικού τμήματος τα οποία έχουν αποτελέσει αντικείμενο εισαγωγής σε δευτερογενή αγορά θεωρούνται διαπραγματεύσιμα.
(3) Τα μερίδια ΟΕΕ επιτρέπεται να εισαχθούν σε μία ή περισσότερες δευτερογενείς αγορές, εφόσον πληρούνται οι προϋποθέσεις και τηρούνται οι υποχρεώσεις που καθορίζονται από τη νομοθεσία και τους κανονισμούς που διέπουν τη συγκεκριμένη αγορά.
102.-(1) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του άρθρου 101, η εισαγωγή μεριδίων ΟΕΕ σε δευτερογενή αγορά προς διαπραγμάτευση προϋποθέτει-
(α) είτε σχετική απόφαση του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ ή του ίδιου του ΟΕΕ, σε περίπτωση εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ,
(β) είτε σχετική απόφαση του διαχειριστή της αγοράς, σε περίπτωση που η δευτερογενής αγορά λειτουργεί ως πολυμερής μηχανισμός διαπραγμάτευσης.
(2) Στην προβλεπόμενη στην παράγραφο (β) του εδαφίου (1) περίπτωση, ο διαχειριστής του πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης ενημερώνει γραπτώς τον ΟΕΕ για την απόφασή του περί εισαγωγής των μεριδίων του τελευταίου στη συγκεκριμένη αγορά αμέσως μετά τη λήψη της απόφασης.
(3)(α) Ο διαπραγματεύσιμος ΟΕΕ ορίζει ειδικά εξουσιοδοτημένα πρόσωπα τα οποία δικαιούνται να υποβάλλουν απευθείας στον ΟΕΕ αίτηση έκδοσης ή εξαγοράς πρωτογενών μεριδίων ΟΕΕ, με την επιφύλαξη της νομοθεσίας και των κανονισμών που διέπουν τη συγκεκριμένη αγορά, καθώς και της εφαρμοστέας στον συγκεκριμένο ΟΕΕ νομοθεσίας και του κανονισμού ή των καταστατικών του εγγράφων.
(β) Μόνο τα ειδικά εξουσιοδοτημένα πρόσωπα που προβλέπονται στην παράγραφο (α) δικαιούνται να υποβάλλουν απευθείας στον ΟΕΕ αίτηση έκδοσης ή εξαγοράς πρωτογενών μεριδίων ΟΕΕ.
(γ) Τα ειδικά εξουσιοδοτημένα πρόσωπα που προβλέπονται στην παράγραφο (α) δικαιούνται να διενεργούν συναλλαγές αγοράς ή πώλησης μεριδίων του ΟΕΕ με επενδυτές, με την επιφύλαξη της κατά περίπτωση εφαρμοστέας νομοθεσίας.
(4)(α) Ο διαπραγματεύσιμος ΟΕΕ ορίζει υποχρεωτικά τουλάχιστον έναν ειδικό διαπραγματευτή, ο οποίος λαμβάνει κάθε αναγκαίο μέτρο, ώστε η τιμή διαπραγμάτευσης των μεριδίων να μην αποκλίνει αισθητά από την καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ και από την ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του.
(β) Δεν θεωρείται ότι υφίσταται αισθητή, κατά την έννοια της παραγράφου (α), απόκλιση της τιμής των μεριδίων σε σχέση με την καθαρή αξία και την ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ, όταν η μεταξύ τους διαφορά, λαμβανομένων υπόψη και των βασικών χαρακτηριστικών των περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ και της δευτερογενούς αγοράς όπου τα μερίδιά του είναι διαπραγματεύσιμα, δεν υπερβαίνει το πέντε τοις εκατό (5%) κατ’ ανώτατο όριο.
103.-(1) Τα διαπραγματεύσιμα μερίδια ΟΕΕ διατίθενται στους επενδυτές στους οποίους απευθύνεται ο ΟΕΕ διά μέσου της αγοράς στην οποία έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση, χωρίς να θίγεται η δυνατότητα διάθεσης ή εξαγοράς τους από τον ΟΕΕ ή η δυνατότητα άλλης εξωχρηματιστηριακής μεταβίβασής τους, εφόσον συντρέχουν οι απαιτούμενες για τη διενέργεια τέτοιων συναλλαγών προϋποθέσεις και τηρούνται οι σχετικές προβλεπόμενες υποχρεώσεις και διαδικασίες.
(2) Σε περίπτωση που η διάθεση ή εξαγορά διαπραγματεύσιμων μεριδίων ΟΕΕ διενεργείται από τον ΟΕΕ, τηρείται το σύνολο των κατά περίπτωση προβλεπόμενων στον παρόντα Νόμο όρων και προϋποθέσεων για τη διενέργεια της σχετικής συναλλαγής.
104. Η εισαγωγή μεριδίων ΟΕΕ από κράτος μέλος εκτός της Δημοκρατίας ή από τρίτη χώρα, σε δευτερογενή αγορά που λειτουργεί στη Δημοκρατία προϋποθέτει την τήρηση των υποχρεώσεων και της διαδικασίας που απαιτείται, κατά περίπτωση, για τη διάθεση των μεριδίων του σε επενδυτές εντός της Δημοκρατίας.
105.-(1) Ο ΟΕΕ διασφαλίζει ότι υπολογίζονται και δημοσιοποιούνται, καθ’ όλη τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης των μεριδίων του, η καθαρή αξία του ενεργητικού του, η τιμή των μεριδίων του, η σύνθεση του ενεργητικού του, ο αριθμός των μεριδίων που δημιουργούνται, ο αριθμός των μεριδίων που εξαγοράζονται, ο συνολικός αριθμός των μεριδίων του διαπραγματεύσιμου ΟΕΕ, καθώς και η ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του και η ενδεικτική τιμή των διαπραγματεύσιμων μεριδίων του, κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στη νομοθεσία και στους κανονισμούς που διέπουν τη συγκεκριμένη δευτερογενή αγορά.
(2)(α) Η ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του διαπραγματεύσιμου ΟΕΕ και η ενδεικτική τιμή των διαπραγματεύσιμων μεριδίων του ΟΕΕ υπολογίζονται στο νόμισμα στο οποίο εκφράζονται οι τιμές των μεριδίων στην αγορά που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση.
(β) Ο ΟΕΕ, ύστερα από σχετικό αίτημα και χωρίς να θίγεται οποιαδήποτε σχετική ρύθμιση της νομοθεσίας και των κανονισμών που διέπουν την αγορά στην οποία έχουν εισαχθεί τα μερίδιά του προς διαπραγμάτευση, γνωστοποιεί στους μεριδιούχους διαπραγματεύσιμων μεριδίων τη μέθοδο υπολογισμού της ενδεικτικής καθαρής αξίας του ενεργητικού του και της ενδεικτικής τιμής των μεριδίων του, καθώς και τις παραμέτρους που λαμβάνει υπόψη για τον υπολογισμό.
(γ) Ο ΟΕΕ, σε περίπτωση τεχνικού ή άλλου προβλήματος που καθιστά ανέφικτο τον υπολογισμό της καθαρής αξίας του ενεργητικού του ή της τιμής των μεριδίων του και της ενδεικτικής καθαρής αξίας του ενεργητικού του ή της ενδεικτικής τιμής των μεριδίων του, γνωστοποιεί το γεγονός αυτό στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στους μεριδιούχους διαπραγματεύσιμων μεριδίων, κατά τρόπο ώστε να είναι δυνατό να λάβουν γνώση αμέσως, και λαμβάνει κάθε αναγκαίο μέτρο για την άμεση επίλυση του προβλήματος.
106.-(1) Τα διαπραγματεύσιμα μερίδια του ΟΕΕ τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στη δευτερογενή αγορά όπου έχουν εισαχθεί σε τιμή με βάση την καθαρή αξία του ενεργητικού του, επαυξημένη ή μειωμένη, κατά περίπτωση, με το αναλογούν σε κάθε μερίδιο τμήμα των εξόδων ή προμηθειών που συνδέονται με την έκδοση ή εξαγορά μεριδίων ΟΕΕ.
(2) Ο ΟΕΕ θέτει σε εφαρμογή κατάλληλους μηχανισμούς που διασφαλίζουν ότι η τιμή των διαπραγματεύσιμων μεριδίων του δεν αποκλίνει αισθητά, κατά την έννοια του άρθρου 102(4), από την καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ.
(3)(α) Στην εξαιρετική περίπτωση που η τιμή των διαπραγματεύσιμων μεριδίων ΟΕΕ στη δευτερογενή αγορά, όπου έχουν αποτελέσει αντικείμενο εισαγωγής, αποκλίνει αισθητά κατά τα προβλεπόμενα από το άρθρο 102(4), από την καθαρή αξία του ενεργητικού και από την ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ, παρά τις ενέργειες για την αποτροπή ενός τέτοιου ενδεχόμενου, ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, διασφαλίζει ότι τα μερίδια μπορούν να πωληθούν από τον μεριδιούχο εκτός της αγοράς στην οποία διαπραγματεύονται ή να εξαγοραστούν σε τιμή που αντιστοιχεί στην καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ, αφαιρουμένων οποιωνδήποτε δικαιολογημένων προμηθειών και εξόδων.
(β) Το πληροφοριακό μνημόνιο του ΟΕΕ περιγράφει τη διαδικασία που ακολουθείται στην προβλεπόμενη στην παράγραφο (α) περίπτωση, καθώς και το ενδεικτικό κόστος για τον μεριδιούχο.
107. Σε περίπτωση ΟΕΕ που απεικονίζει, αναπαράγει ή παρακολουθεί δείκτη αξιών, λαμβανομένων υπόψη των διάφορων μεθόδων απεικόνισης, αναπαραγωγής ή παρακολούθησης αυτού του δείκτη αναφοράς, υπολογίζεται το ανώτατο όριο-
(α) της διακύμανσης των διαφορών των αποδόσεων του ΟΕΕ από τη μία πλευρά και του υποκείμενου δείκτη αναφοράς ως μέτρηση τυπικής απόκλισης και
(β) του περιθωρίου της τρέχουσας θετικής ή αρνητικής απόδοσης του ΟΕΕ σε σχέση με την απόδοση του υποκείμενου δείκτη αναφοράς.
108.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς συνεργάζεται με τις αντίστοιχες αρχές του κράτους μέλους όπου λειτουργεί η δευτερογενής αγορά στην οποία μερίδια του ΟΕΕ αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης, κατά τρόπο που επιτρέπει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και σε αυτές τις αρχές να επιτελέσουν αποτελεσματικά τα εποπτικά τους καθήκοντα στους τομείς που αναλογούν σε καθεμία από αυτές.
(2) Η εισαγωγή των μεριδίων ΟΕΕ προς διαπραγμάτευση σε δευτερογενή αγορά τρίτης χώρας προϋποθέτει την προηγούμενη θέση σε ισχύ μνημονίου ή άλλης μορφής σύμβασης που διασφαλίζει τη συνεργασία και την ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και των αρμόδιων αρχών της χώρας αυτής.