53.-(1) Η αρχή εξυγίανσης δύναται να απαιτεί, μέσω της έκδοσης διατάγματος που δημοσιεύεται στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας, την εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα για την επίτευξη των στόχων εξυγίανσης που προσδιορίζονται στο άρθρο 41, σύμφωνα με τις αρχές εξυγίανσης που ορίζει το άρθρο 44, για οποιονδήποτε από τους ακόλουθους σκοπούς:
(α) Για την ανακεφαλαιοποίηση ενός ιδρύματος, ή ενός σχετικού προσώπου, που πληροί τις προϋποθέσεις εξυγίανσης σε βαθμό που να επιτρέπει-
(i) την αποκατάσταση της δυνατότητας συμμόρφωσης με τις προϋποθέσεις της άδειας λειτουργίας του ιδρύματος ή, εφόσον τέτοιες προϋποθέσεις υφίστανται για το σχετικό πρόσωπο, του σχετικού προσώπου, και
(ii) τη συνέχιση της διεκπεραίωσης των εργασιών για τις οποίες έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τον περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμο ή τον περί Εργασιών Πιστωτικών Ιδρυμάτων Νόμο, κατά περίπτωση, και
(iii) τη διατήρηση επαρκούς εμπιστοσύνης των αγορών στο ίδρυμα ή το σχετικό πρόσωπο·
(β) για τη μετατροπή σε μετοχικό κεφάλαιο ή τη μείωση της αξίας των απαιτήσεων ή των χρεωστικών μέσων που μεταβιβάζονται:
(i) σε μεταβατικό ίδρυμα, με σκοπό την παροχή κεφαλαίου για το εν λόγω μεταβατικό ίδρυμα, ή
(ii) στο πλαίσιο εφαρμογής του μέτρου πώλησης εργασιών ή του μέτρου μεταβίβασης περιουσιακών στοιχείων και δικαιωμάτων σε εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
(2)(α) Σε περίπτωση όπου ευλόγως διαφαίνεται ότι η εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, σε συνδυασμό με άλλα σχετικά μέτρα, συμπεριλαμβανομένων μέτρων που εφαρμόζονται σύμφωνα με το σχέδιο αναδιοργάνωσης που απαιτείται δυνάμει του άρθρου 61, θα αποκαταστήσει τη χρηματοοικονομική ευρωστία του ιδρύματος ή του σχετικού προσώπου, επιτυγχάνοντας, επιπλέον, τους σχετικούς στόχους της εξυγίανσης, η αρχή εξυγίανσης δύναται να εφαρμόζει το μέτρο διάσωσης με ίδια μέσα για τον σκοπό που αναφέρεται στην υποπαράγραφο (α) του εδαφίου (1).
(β) Σε κάθε άλλη περίπτωση, η αρχή εξυγίανσης δύναται να εφαρμόζει οποιοδήποτε από τα μέτρα εξυγίανσης που αναφέρονται στο άρθρο 45(3)(α), (β) και (γ) και το μέτρο αναδιάρθρωσης που αναφέρεται στην υποπαράγραφο (β) του εδαφίου (1) του παρόντος άρθρου.
(3) Η αρχή εξυγίανσης δύναται να εφαρμόζει το μέτρο διάσωσης με ίδια μέσα σε όλα τα ιδρύματα ή τα σχετικά πρόσωπα, διατηρώντας ή μεταβάλλοντας τη νομική μορφή τους.
54.-(1) Το μέτρο διάσωσης με ίδια μέσα δύναται να εφαρμοστεί σε όλες τις υποχρεώσεις ιδρύματος ή σχετικού προσώπου που δεν εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής του εν λόγω μέτρου, σύμφωνα με τα εδάφια (2) και (3).
(2) Η αρχή εξυγίανσης δεν ασκεί τις εξουσίες απομείωσης και μετατροπής όσον αφορά τις ακόλουθες υποχρεώσεις, ανεξαρτήτως εάν αυτές διέπονται από το δίκαιο κράτους μέλους ή τρίτης χώρας:
(α) Καλυπτόμενες καταθέσεις·
(β) εξασφαλισμένες υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των καλυμμένων ομολόγων και των υποχρεώσεων υπό μορφή χρηματοπιστωτικών μέσων χρησιμοποιούμενων για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου, τα οποία αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνολικών στοιχείων κάλυψης και εξασφαλίζονται κατά τρόπο παρόμοιο με αυτόν των καλυμμένων ομολόγων·
(γ) κάθε υποχρέωση που προκύπτει από την κατοχή, από το ίδρυμα ή το σχετικό πρόσωπο, περιουσιακών στοιχείων πελατών ή ρευστών των πελατών, συμπεριλαμβανομένων περιουσιακών στοιχείων πελατών ή ρευστών των πελατών που έχουν στην κατοχή τους για λογαριασμό ΟΣΕΚΑ, όπως ορίζεται στο άρθρο 2(1) του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου, ή ΟΕΕ, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 του περί Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, υπό την προϋπόθεση ότι οι εν λόγω πελάτες προστατεύονται δυνάμει της ισχύουσας νομοθεσίας περί αφερεγγυότητας·
(δ) κάθε υποχρέωση που προκύπτει από σχέση καταπίστευσης μεταξύ του ιδρύματος ή του σχετικού προσώπου, ως καταπιστευματοδόχου, και ενός άλλου προσώπου, ως δικαιούχου, υπό την προϋπόθεση ότι ο εν λόγω δικαιούχος προστατεύεται με βάση την ισχύουσα νομοθεσία περί αφερεγγυότητας ή από διατάξεις περί αστικού δικαίου·
(ε) υποχρεώσεις προς ιδρύματα ως ορίζονται στο Άρθρο 2, παράγραφος 1, σημείο 23) της Οδηγίας 2013/59, εξαιρουμένων των οντοτήτων που ανήκουν στον ίδιο όμιλο, με αρχική διάρκεια μικρότερη των επτά (7) ημερών·
(στ) υποχρεώσεις που έχουν εναπομένουσα διάρκεια μικρότερη των επτά (7) ημερών, έναντι συστημάτων ή φορέων εκμετάλλευσης συστημάτων που ορίζονται σύμφωνα με τον περί του Αμετάκλητου του Διακανονισμού στα Συστήματα Πληρωμών και στα Συστήματα Διακανονισμού Αξιογράφων Νόμο ή των συμμετεχόντων σε αυτά και που προκύπτουν από συμμετοχή στα εν λόγω συστήματα ή κεντρικών αντισυμβαλλομένων που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας εντός της ΕΕ βάσει του Άρθρου 14 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 και κεντρικών αντισυμβαλλομένων τρίτης χώρας που έχουν αναγνωριστεί από την ΕΑΚΑΑ βάσει του Άρθρου 25 του εν λόγω Κανονισμού·
(ζ) υποχρέωση σε οποιονδήποτε από τους εξής:
(i) εργαζόμενο, όσον αφορά δεδουλευμένες αποδοχές, συνταξιοδοτικά δικαιώματα ή άλλες σταθερές αποδοχές, εκτός από τη μεταβλητή συνιστώσα των αποδοχών που δεν ρυθμίζεται από συλλογική σύμβαση:
(ii) εμπορικό πιστωτή ή προμηθευτή, που συνδέεται με την παροχή στο ίδρυμα ή στο σχετικό πρόσωπο αγαθών και υπηρεσιών, κρίσιμων για την καθημερινή λειτουργία του, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών πληροφορικής, κοινής ωφελείας, καθώς και της ενοικίασης, συντήρησης και φροντίδας των εγκαταστάσεων,
(iii) τις φορολογικές αρχές και αρχές κοινωνικής ασφάλισης, εφόσον οι υποχρεώσεις αυτές είναι προνομιούχες σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία,
(iv) σύστημα εγγύησης καταθέσεων το οποίο προκύπτει από τις συνεισφορές που οφείλονται σύμφωνα με τον περί Συστήματος Εγγύησης των Καταθέσεων και Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμο του 2016,
(v) φιλανθρωπικά ιδρύματα κατά την έννοια των διατάξεων της παραγράφου (στ) του εδαφίου (1) του άρθρου 9 του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου.
(η) υποχρεώσεις προς ιδρύματα ή σχετικά πρόσωπα ή ιδρύματα κράτους μέλους ή οντότητες του Άρθρου 1, παράγραφος 1, στοιχείο β), γ) ή δ) της Οδηγίας 2014/59/ΕΕ που αποτελούν μέρος του ίδιου ομίλου εξυγίανσης χωρίς να συνιστούν τα ίδια οντότητες εξυγίανσης, ανεξάρτητα από τη διάρκειά τους εκτός από τις περιπτώσεις που αυτές οι υποχρεώσεις κατατάσσονται κάτω από τις κοινές μη εξασφαλισμένες υποχρεώσεις σύμφωνα με τον σχετικό εθνικό νόμο που διέπει τις κανονικές διαδικασίες αφερεγγυότητας ο οποίος ισχύει κατά την ημερομηνία μεταφοράς της Οδηγίας 2019/879/ΕΕ, στο εθνικό δίκαιο· σε περίπτωση που ισχύει η εν λόγω εξαίρεση, η αρχή εξυγίανσης, ως αρχή εξυγίανσης της σχετικής θυγατρικής που δεν συνιστά οντότητα εξυγίανσης, εκτιμά κατά πόσο το ποσό των στοιχείων που πληρούν το άρθρο 25Ε(2) είναι επαρκές, ώστε να στηριχθεί η εφαρμογή της προκρινόμενης στρατηγικής εξυγίανσης.
(3) Κατά την εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, η αρχή εξυγίανσης διασφαλίζει ότι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και παραγώγων που εξασφαλίζουν καλυμμένα ομόλογα δεν επηρεάζονται, παραμένουν διαχωρισμένα και διαθέτουν επαρκή χρηματοδότηση.
(4) Τα εδάφια (2) και (3) δεν εμποδίζουν την αρχή εξυγίανσης να ασκεί, όπου ενδείκνυται, τις εξουσίες απομείωσης και μετατροπής όσον αφορά -
(α) Κάθε ποσό κατάθεσης που υπερβαίνει το επίπεδο κάλυψης που προβλέπεται στους περί Συστήματος Εγγύησης των Καταθέσεων και Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Κανονισμούς του 2016·
(β) οποιοδήποτε μέρος μιας εξασφαλισμένης υποχρέωσης που υπερβαίνει την αξία της εξασφάλισης.
(5) Με την επιφύλαξη των διατάξεων περί μεγάλων ανοιγμάτων του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου και του περί Εργασιών Πιστωτικών Ιδρυμάτων Νόμου, κατά περίπτωση, προκειμένου να υπάρχει δυνατότητα εξυγίανσης των ιδρυμάτων και ομίλων, η αρχή εξυγίανσης περιορίζει, σύμφωνα με το άρθρο 20(5)(β), τον βαθμό στον οποίο άλλα ιδρύματα κατέχουν υποχρεώσεις υποκείμενες σε διάσωση με ίδια μέσα, εκτός από τις υποχρεώσεις τις οποίες κατέχουν οντότητες που αποτελούν μέρος του ίδιου ομίλου.
(6) Σε εξαιρετικές περιστάσεις, όταν εφαρμόζεται το μέτρο διάσωσης με ίδια μέσα, η αρχή εξυγίανσης δύναται να εξαιρεί ή να εξαιρεί εν μέρει ορισμένες υποχρεώσεις από την άσκηση των εξουσιών απομείωσης και μετατροπής όταν -
(α) Δεν είναι δυνατή η συμπερίληψη της συγκεκριμένης υποχρέωσης στην εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα εντός εύλογου χρόνου, παρά τις καλόπιστες προσπάθειες της αρχής εξυγίανσης∙ ή
(β) η εξαίρεση είναι αυστηρά αναγκαία και αναλογική προκειμένου να επιτευχθεί η συνέχεια των κρίσιμων λειτουργιών και των βασικών επιχειρηματικών τομέων κατά τρόπο που διατηρεί την ικανότητα του ιδρύματος υπό εξυγίανση να συνεχίζει τις κεντρικές λειτουργίες, υπηρεσίες και συναλλαγές του∙ ή
(γ) η εξαίρεση είναι αυστηρά αναγκαία και αναλογική προκειμένου να αποφευχθεί ευρεία μετάδοση, ιδίως όσον αφορά τις επιλέξιμες καταθέσεις φυσικών προσώπων και πολύ μικρών, μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, η οποία θα διατάρασσε σοβαρά τη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών αγορών, συμπεριλαμβανομένων των υποδομών τους, κατά τρόπο που θα μπορούσε να προκαλέσει μεγάλη αναστάτωση στην οικονομία της Δημοκρατίας ή κράτους μέλους ή της ΕΕ∙ ή
(δ) η εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα σε αυτές τις υποχρεώσεις θα προκαλέσει καταστροφή αξίας τέτοια ώστε οι ζημίες που επιβαρύνουν τους λοιπούς πιστωτές θα είναι μεγαλύτερες από ό,τι εάν οι εν λόγω υποχρεώσεις εξαιρεθούν από τη διάσωση με ίδια μέσα.
(7)(α) Η αρχή εξυγίανσης αξιολογεί προσεκτικά αν οι υποχρεώσεις προς ιδρύματα ή σχετικά πρόσωπα ή ιδρύματα κράτους μέλους ή οντότητες του Άρθρου 1, παράγραφος 1, στοιχείο β), γ) ή δ) της Οδηγίας 2014/59/ΕΕ, που αποτελούν μέρος του ίδιου ομίλου εξυγίανσης χωρίς να συνιστούν τα ίδια οντότητες εξυγίανσης και που δεν εξαιρούνται από την εφαρμογή των εξουσιών απομείωσης και μετατροπής βάσει της παραγράφου (η) του εδάφιου (2) του παρόντος άρθρου, θα πρέπει να εξαιρεθούν ή να εξαιρεθούν μερικώς δυνάμει των παραγράφων (α) έως (δ) του εδαφίου (6) του παρόντος άρθρου, προκειμένου να διασφαλιστεί η αποτελεσματική εφαρμογή της στρατηγικής εξυγίανσης.
(β) Όταν η αρχή εξυγίανσης αποφασίζει να εξαιρέσει ή να εξαιρέσει μερικώς μια υποχρέωση υποκείμενη σε διάσωση με ίδια μέσα ή μια κατηγορία υποχρεώσεων υποκείμενων σε διάσωση με ίδια μέσα σύμφωνα με το εδάφιο (6), το επίπεδο απομείωσης ή μετατροπής που εφαρμόζεται σε άλλες υποχρεώσεις υποκείμενες σε διάσωση με ίδια μέσα δύναται να αυξηθεί προκειμένου να ληφθούν υπόψη τέτοιες εξαιρέσεις, υπό τον όρο ότι το επίπεδο απομείωσης και μετατροπής που εφαρμόζεται σε άλλες υποχρεώσεις υποκείμενες σε διάσωση με ίδια μέσα τηρεί την αρχή που αναφέρεται στο άρθρο 44(1)(ζ).
(γ) Όταν η αρχή εξυγίανσης αποφασίζει να εξαιρέσει ή να εξαιρέσει μερικώς μια υποχρέωση υποκείμενη σε διάσωση με ίδια μέσα ή κατηγορία υποχρεώσεων υποκείμενων σε διάσωση με ίδια μέσα σύμφωνα με το παρόν άρθρο και οι ζημίες που θα προέκυπταν για τις εν λόγω υποχρεώσεις δεν έχουν μετακυλιστεί πλήρως σε άλλους πιστωτές, το Ταμείο Εξυγίανσης, αυτεπαγγέλτως ή κατόπιν αιτήματος της αρχής εξυγίανσης, δύναται να συνεισφέρει στο υπό εξυγίανση ίδρυμα, ώστε να επιτύχει οποιοδήποτε από τα ακόλουθα:
(i) Να καλυφθούν τυχόν ζημιές που δεν απορροφήθηκαν από τις υποχρεώσεις υποκείμενες σε διάσωση με ίδια μέσα και να μηδενιστεί η καθαρή αξία των στοιχείων ενεργητικού του υπό εξυγίανση ιδρύματος σύμφωνα με το άρθρο 55(1)(α)·
(ii) να αγοράσει μετοχές ή άλλα μέσα ιδιοκτησίας ή κεφαλαιακά μέσα του υπό εξυγίανση ιδρύματος προκειμένου να ανακεφαλαιοποιηθεί το ίδρυμα σύμφωνα με το άρθρο 55(1)(β).
(8) Κατά την άσκηση της δυνατότητας εξαίρεσης υποχρέωσης σύμφωνα με το εδάφιο (6), η αρχή εξυγίανσης λαμβάνει υπόψη τα εξής:
(α) Την αρχή ότι οι ζημιές επιβαρύνουν πρωτίστως τους μετόχους και στη συνέχεια, γενικά, τους πιστωτές του υπό εξυγίανση ιδρύματος κατά σειρά προτεραιότητας·
(β) το επίπεδο της ικανότητας απορρόφησης ζημιών που θα διατηρούσε το υπό εξυγίανση ίδρυμα εάν είχε εξαιρεθεί η υποχρέωση ή κατηγορία υποχρεώσεων·
(γ) την ανάγκη διατήρησης επαρκών πόρων για τη χρηματοδότηση εξυγίανσης.
(9) Οι εξαιρέσεις σύμφωνα με το εδάφιο (6) μπορούν να εφαρμόζονται είτε προκειμένου να εξαιρεθεί εντελώς μια υποχρέωση από την απομείωση ή προκειμένου να περιοριστεί ο βαθμός απομείωσης που εφαρμόζεται στην εν λόγω υποχρέωση
(10)(α) Η αρχή εξυγίανσης πριν από την άσκηση της δυνατότητας για την εξαίρεση υποχρέωσης σύμφωνα με το εδάφιο (6), ειδοποιεί την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
(β) Σε περίπτωση που η εξαίρεση απαιτεί συνεισφορά από το Ταμείο Εξυγίανσης ή από εναλλακτική πηγή χρηματοδότησης σύμφωνα με το άρθρο 103 και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, εντός είκοσι τεσσάρων (24) ωρών από την παραλαβή της σχετικής ειδοποίησης, ή μεγαλύτερου διαστήματος κατόπιν συγκατάθεσης της αρχής εξυγίανσης, απαγορεύσει ή απαιτήσει τροποποιήσεις δυνάμει του Άρθρου 44, παράγραφος 12, της Οδηγίας 2014/59/ΕΕ, η αρχή εξυγίανσης συμμορφώνεται με τις υποδείξεις και ενεργεί ανάλογα: