125.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία και επιθυμεί να ιδρύσει υποκατάστημα στο έδαφος άλλου κράτους μέλους για να ασκεί δραστηριότητα για την οποία έχει λάβει άδεια, ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(2) Η προβλεπόμενη στο εδάφιο (1) ενημέρωση περιλαμβάνει τις ακόλουθες πληροφορίες:
(α) το κράτος μέλος, στο έδαφος του οποίου η Εταιρεία Διαχείρισης προτίθεται να ιδρύσει υποκατάστημα∙
(β) το πρόγραμμα εργασιών, στο οποίο προσδιορίζονται οι δραστηριότητες και υπηρεσίες που πρόκειται να παρασχεθούν στο έδαφος του κράτους μέλους, καθώς και την οργανωτική δομή του υποκαταστήματος. Το πρόγραμμα περιλαμβάνει και περιγραφή της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων που εφαρμόζει η Εταιρεία Διαχείρισης και περιγραφή των διαδικασιών και διευθετήσεων σύμφωνα με τα προβλήματα στο άρθρο 124∙
(γ) τη διεύθυνση στο κράτος μέλος υποδοχής της Εταιρεία Διαχείρισης, από την οποία μπορούν να λαμβάνονται έγγραφα∙ και
(δ) τα ονοματεπώνυμα των υπεύθυνων του υποκαταστήματος.
(3) Σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν έχει λόγο να αμφιβάλλει για την επάρκεια της διοικητικής οργάνωσης και της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας Διαχείρισης, ώστε να είναι σε θέση να ασκήσει τις σχεδιαζόμενες δραστηριότητες στο κράτος μέλος υποδοχής, κοινοποιεί, εντός δύο (2) μηνών την ημερομηνία της λήψης όλων των πληροφοριών του εδαφίου (2), αυτές τις πληροφορίες, στις αρμόδιες αρχές αυτού του κράτους, ενημερώνοντας σχετικά την Εταιρεία Διαχείρισης. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κοινοποιεί επίσης στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης και, εφόσον συντρέχει περίπτωση, στοιχεία για το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Ε.Π.Ε.Υ., κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 17 και του Μέρους VII περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου καθώς και των διατάξεων των περί της Ίδρυσης και Λειτουργίας Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Ε.Π.Ε.Υ. Κανονισμών. Η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να αρχίσει τις δραστηριότητες του υποκαταστήματος στο κράτος μέλος υποδοχής, μόλις ληφθεί σχετική κοινοποίηση από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής, οι οποίες οργανώνουν κατ’ εφαρμογή της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ την εποπτεία της συμμόρφωσης του υποκαταστήματος με τους κανόνες που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά τους, ή εφόσον παρέλθει η ανωτέρω προθεσμία χωρίς κοινοποίηση από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής.
(4) Σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αρνηθεί να ανακοινώσει τις πληροφορίες του εδαφίου (2) στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης, γνωστοποιεί τους λόγους της άρνησής της στην Εταιρεία Διαχείρισης, εντός δύο (2) μηνών από την ημερομηνία λήψης όλων των πληροφοριών.
(5) Η Εταιρεία Διαχείρισης, κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων της δια μέσου υποκαταστήματος, συμμορφώνεται με τους κανόνες που έχει θεσπίσει το κράτος μέλος υποδοχής, σύμφωνα με το άρθρο 14 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ και, για την εφαρμογή αυτών των κανόνων, εποπτεύεται από τις αρμόδιες αρχές αυτού του κράτους.
(6) (α) Σε περίπτωση επικείμενης μεταβολής πληροφορίας από αυτές που έχουν κοινοποιηθεί σύμφωνα με τις παραγράφους (β), (γ) και (δ) του εδαφίου (2), η Εταιρεία Διαχείρισης γνωστοποιεί εγγράφως αυτή τη μεταβολή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής, έναν (1) μήνα πριν από την ημερομηνία πραγματοποίησης της μεταβολής, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να αποφασίσει για αυτή τη μεταβολή, σύμφωνα με τα εδάφια (3) και (4) και οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης να ενεργήσουν κάθε τι αναγκαίο για την οργάνωση της εποπτείας της δραστηριότητας του υποκαταστήματος, με τους κανόνες που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά τους.
(β) Όταν λόγω αλλαγής που αναφέρεται στην παράγραφο (α) του παρόντος εδαφίου, η Εταιρεία Διαχείρισης δεν συμμορφώνεται πλέον με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει την Εταιρεία Διαχείρισης, εντός δεκαπέντε (15) εργάσιμων ημερών από τη λήψη όλων των πληροφοριών που αναφέρονται στην παράγραφο (α) του παρόντος εδαφίου, ότι δεν πρέπει να εφαρμόσει την εν λόγω αλλαγή, στην περίπτωση δε αυτή, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει σχετικά τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης.
(γ) Σε περίπτωση εφαρμογής αλλαγής που αναφέρεται στην παράγραφο (α) του παρόντος εδαφίου μετά τις πληροφορίες που διαβιβάζονται σύμφωνα με την παράγραφο (β) του παρόντος εδαφίου και λόγω της αλλαγής αυτής, η Εταιρεία Διαχείρισης δεν συμμορφώνεται πλέον με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς λαμβάνει όλα τα δέοντα μέτρα σύμφωνα με το άρθρο 139 και με τα άρθρα 32 έως 35 και 50 του περί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Νόμου, και ενημερώνει χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης σχετικά με τα μέτρα που λήφθηκαν.
(7) Σε περίπτωση μεταβολής πληροφορίας από αυτές που έχουν κοινοποιηθεί κατ’ εφαρμογή του εδαφίου (3), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει σχετικά τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης.
126.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία και επιθυμεί να ασκήσει, για πρώτη φορά, δραστηριότητα για την οποία έχει λάβει άδεια, στο έδαφος άλλου κράτους μέλους, υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(2) Η ενημέρωση που προβλέπεται στο εδάφιο (1) περιλαμβάνει τις ακόλουθες πληροφορίες:
(α) το κράτος μέλος, στο έδαφος του οποίου η Εταιρεία προτίθεται να ασκήσει δραστηριότητα∙
(β) το πρόγραμμα εργασιών, στο οποίο προσδιορίζονται οι δραστηριότητες και υπηρεσίες, σύμφωνα με τα εδάφια (2) έως (4) του άρθρου 109, που πρόκειται να παρασχεθούν στο έδαφος του κράτους μέλους. Το πρόγραμμα περιλαμβάνει και περιγραφή της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων που εφαρμόζει η Εταιρεία Διαχείρισης και περιγραφή των διαδικασιών και διευθετήσεων σύμφωνα με το άρθρο 124.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διαβιβάζει στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης τις πληροφορίες του εδαφίου (2), εντός ενός (1) μηνός από την ημερομηνία παραλαβής τους, ενημερώνοντας σχετικά την Εταιρεία Διαχείρισης. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κοινοποιεί επίσης στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης και στοιχεία για το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Ε.Π.Ε.Υ., το οποίο λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 και του Μέρους VII του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου και τις διατάξεις των περί της Ίδρυσης και Λειτουργίας Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Ε.Π.Ε.Υ. Κανονισμών.
(4) Η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να αρχίσει τις δραστηριότητές της, υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, στο κράτος μέλος υποδοχής, μόλις λάβει από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημέρωση σύμφωνα με το εδάφιο (3), με την επιφύλαξη της εφαρμογής των άρθρων 67, 69 και 132.
(5) Η Εταιρεία Διαχείρισης, κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων της υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, συμμορφώνεται και με το άρθρο 123 και, για την τήρηση αυτής της υποχρέωσης, εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(6) Σε περίπτωση επικείμενης μεταβολής πληροφορίας από αυτές που έχουν κοινοποιηθεί σύμφωνα με την παράγραφο (β) του εδαφίου (2), η Εταιρεία Διαχείρισης γνωστοποιεί εγγράφως αυτή τη μεταβολή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής, πριν από τη μεταβολή.
(7) Σε περίπτωση που Εταιρεία Διαχείρισης η οποία αναφέρεται στο εδάφιο (1) αρνηθεί να υποβάλει στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της τις πληροφορίες που οι τελευταίες έχουν ζητήσει, ασκώντας αρμοδιότητα που τους παρέχεται από τη νομοθεσία του κράτους μέλους υποδοχής, ή δε λάβει τα ενδεδειγμένα μέτρα για να συμμορφωθεί με κανόνα της νομοθεσίας του κράτους μέλους υποδοχής της, η εφαρμογή του οποίου εποπτεύεται από τις αρμόδιες αρχές αυτού του τελευταίου κράτους, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αφού ενημερωθεί σχετικά από αυτές τις αρχές, λαμβάνει, το συντομότερο δυνατό, κάθε ενδεδειγμένο μέτρο προκειμένου η Εταιρεία Διαχείρισης να παράσχει τις αιτούμενες πληροφορίες ή να συμμορφωθεί με τον κανόνα που έχει παραβιάσει. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακοινώνει τη φύση των μέτρων στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης.
127.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία, δύναται να ιδρύει ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και διέπεται από τη νομοθεσία αυτού του κράτους, ασκώντας και τη διαχείρισή του, με την προϋπόθεση ότι αυτή η Εταιρεία τηρεί τις διατάξεις των άρθρων 125 ή 126 και των άρθρων 129 και 131.
(2) Επιτρέπεται η ίδρυση ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από τη Δημοκρατία και διέπεται από τη νομοθεσία της Δημοκρατίας, από Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και ασκεί τη διαχείρισή του, με την προϋπόθεση ότι αυτή η Εταιρεία τηρεί τις διατάξεις των Άρθρων 17 ή 18 και των Άρθρων 19 και 20 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
128.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης η οποία έχει λάβει άδεια λειτουργίας από άλλο κράτος μέλος σύμφωνα με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, δύναται να ασκεί δραστηριότητα για την οποία έχει λάβει άδεια, στο έδαφος της Δημοκρατίας, είτε δια μέσου υποκαταστήματός της είτε στο πλαίσιο της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, με την τήρηση των διατάξεων των Άρθρων 17 ή 18 και των Άρθρων 19 και 20 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
(2) Η Εταιρεία Διαχείρισης του εδαφίου (1) μπορεί να αρχίσει τη δραστηριότητά της στο έδαφος της Δημοκρατίας-
(α) διά μέσου υποκαταστήματος μετά την πάροδο δύο (2) μηνών από την ημερομηνία περιέλευσης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης, των στοιχείων που μνημονεύονται στο Άρθρο 17 παράγραφος 2 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ και από τη γνωστοποίηση στην Εταιρεία Διαχείρισης σχετικής επιστολής από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς που περιλαμβάνει τα στοιχεία του εδαφίου (3), ή, σε περίπτωση παράλειψης αυτής της τελευταίας γνωστοποίησης, από την παρέλευση της προθεσμίας που προβλέπεται στο εδάφιο (3)∙ ή
(β) υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, από τη γνωστοποίηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της, των πληροφοριών που προβλέπονται στο Άρθρο 18 παράγραφος 1 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
(3) Πριν από την έναρξη της λειτουργίας του υποκαταστήματος της Εταιρείας Διαχείρισης στη Δημοκρατία σύμφωνα με το εδάφιο (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, εντός δύο (2) μηνών από την ημερομηνία λήψης των στοιχείων που προβλέπονται στο Άρθρο 17 παράγραφος 2 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, γνωστοποιεί στην Εταιρεία Διαχείρισης τους εφαρμοστέους στο έδαφος της Δημοκρατίας κανόνες συμπεριφοράς με τους οποίους υποχρεούται να συμμορφώνεται η Εταιρεία Διαχείρισης. Μόλις πραγματοποιηθεί η ανωτέρω γνωστοποίηση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προς την Εταιρεία Διαχείρισης, ή εάν παρέλθει η προαναφερόμενη προθεσμία των δύο (2) μηνών, χωρίς γνωστοποίηση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, το υποκατάστημα μπορεί να αρχίσει τη δραστηριότητά του. Η υποχρέωση της Εταιρείας Διαχείρισης να τηρεί τις διατάξεις του κώδικα συμπεριφοράς που προβλέπεται στο άρθρο 123, ισχύει ανεξάρτητα από την ανωτέρω γνωστοποίηση. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγία της να ρυθμίζει τεχνικά θέματα και να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες για την εφαρμογή του παρόντος εδαφίου.
(4) Εφόσον Εταιρεία Διαχείρισης άλλου κράτους μέλους δραστηριοποιείται στη Δημοκρατία υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, υπόκειται στους κανόνες συμπεριφοράς του κράτους μέλους καταγωγής της, σύμφωνα με το Άρθρο 14 της οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
(5) Σε περίπτωση μεταβολής των πληροφοριών οι οποίες γνωστοποιήθηκαν σύμφωνα με το Άρθρο 17 παράγραφος 2 στοιχεία β), γ) και δ) της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, η Εταιρεία Διαχείρισης γνωστοποιεί εγγράφως τη μεταβολή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ένα (1) μήνα τουλάχιστον πριν γίνει η μεταβολή, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να ενεργήσει κάθε τι αναγκαίο για την οργάνωση της εποπτείας της δραστηριότητας του υποκαταστήματος της Εταιρείας Διαχείρισης, με τους κανόνες που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά της. Εάν η μεταβολή αφορά πληροφορίες που έχουν γνωστοποιηθεί σύμφωνα με το Άρθρο 18, παράγραφος 2 στοιχείο β) της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, η Εταιρεία Διαχείρισης γνωστοποιεί τη μεταβολή αυτή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πριν από τη συντέλεσή της.
(6) Η άσκηση δραστηριοτήτων από εταιρεία άλλου κράτους μέλους, στο έδαφος της Δημοκρατίας, είτε δια μέσου υποκαταστήματός της είτε στο πλαίσιο της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, δε δύναται να εξαρτάται από την υποχρέωση λήψης άδειας λειτουργίας, από την υποχρέωση ύπαρξης αρχικού κεφαλαίου ή από οποιοδήποτε άλλο μέτρο ισοδύναμου αποτελέσματος.
129.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης η οποία κατάγεται από τη Δημοκρατία και ασκεί τη διασυνοριακή δραστηριότητα συλλογικής διαχείρισης επενδύσεων σε άλλο κράτος μέλος με τους όρους είτε του άρθρου 125 είτε του άρθρου 126, τηρεί τις διατάξεις του Νόμου, σχετικά με την οργάνωσή της, συμπεριλαμβανομένων των ρυθμίσεων για την ανάθεση καθηκόντων, για τις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων, για την προληπτική εποπτεία, για τις διαδικασίες που αναφέρονται στα εδάφια (2) και (4) του άρθρου 112 και των υποχρεώσεων υποβολής εκθέσεων από την Εταιρεία Διαχείρισης, εποπτεύεται δε για την τήρηση των ανωτέρω διατάξεων από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(2) Εταιρεία Διαχείρισης που προβλέπεται στο εδάφιο (1), διενεργεί κάθε αναγκαίο, εφαρμόζοντας τις ενδεδειγμένες διαδικασίες και υιοθετώντας τις κατάλληλες οργανωτικές ρυθμίσεις, ώστε να τηρεί -
(α) τις διατάξεις της νομοθεσίας του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ σχετικά με τη σύσταση και τη λειτουργία του και συγκεκριμένα τους κανόνες σχετικά με -
(i) τη σύσταση και την αδειοδότηση του ΟΣΕΚΑ,
(ii) την έκδοση, την εξαγορά και/ή την εξόφληση μεριδίων του ΟΣΕΚΑ,
(iii) την επενδυτική πολιτική και τα όρια επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένου και του υπολογισμού της συνολικής έκθεσης και μόχλευσης,
(iv) τους περιορισμούς στη δανειοληψία, τη δανειοδοσία και τις ακάλυπτες πωλήσεις,
(v) την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και τη λογιστική του ΟΣΕΚΑ,
(vi) τον υπολογισμό της τιμής έκδοσης, εξαγοράς ή εξόφλησης και των σφαλμάτων στον υπολογισμό της καθαρής αξίας ενεργητικού και τη σχετική αποζημίωση των επενδυτών,
(vii) τη διανομή και την επανεπένδυση κερδών,
(viii) τις υποχρεώσεις του ΟΣΕΚΑ σε θέματα πληροφόρησης, μεταξύ άλλων και σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο, τις βασικές πληροφορίες προς τους επενδυτές και τις τακτικές εκθέσεις,
(ix) την προώθηση και τη διάθεση μεριδίων,
(x) τις σχέσεις με τους μεριδιούχους,
(xi) τη συγχώνευση και την αναδιάρθρωση του ΟΣΕΚΑ,
(xii) τη διάλυση και την εκκαθάριση του ΟΣΕΚΑ,
(xiii) το περιεχόμενο του Μητρώου ή αντίστοιχου καταλόγου των μεριδιούχων, όπου έχει εφαρμογή,
(xiv) τα τέλη χορήγησης άδειας και εποπτείας σε σχέση με τον ΟΣΕΚΑ,
(xv) την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου και των λοιπών δικαιωμάτων των μεριδιούχων, σε σχέση με τις υποπαραγράφους (i) έως (xiii)∙ και
(β) τις διατάξεις του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΣΕΚΑ και τους όρους που περιέχονται στο ενημερωτικό του δελτίο και στις βασικές πληροφορίες προς τους επενδυτές του Άρθρου 78 οδηγίας 2009/65/ΕΚ, οι οποίοι πρέπει να είναι σύμφωνοι με τους κανόνες του εδαφίου (1) και τους κανόνες που ισχύουν στο κράτος μέλος καταγωγής του ΟΣΕΚΑ.
(3) Η Εταιρεία Διαχείρισης που αναφέρεται στο εδάφιο (1), υπόκειται στην εποπτεία των αρμόδιων αρχών του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, ως προς την τήρηση των κανόνων και διατάξεων που αναφέρονται στο εδάφιο (2). Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς παραμένει αρμόδια για την εποπτεία της επάρκειας της οργάνωσης της Εταιρείας Διαχείρισης και της εφαρμογής των σχετικών ενδεδειγμένων διαδικασιών και ρυθμίσεων, κατά τρόπο ώστε η Εταιρεία να είναι σε θέση να τηρεί τους κανόνες του εδαφίου (2).
130.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης η οποία κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και ασκεί τη διασυνοριακή δραστηριότητα διαχείρισης συλλογικών χαρτοφυλακίων στο έδαφος της Δημοκρατίας, με τους όρους είτε του Άρθρου 17 είτε του Άρθρου 18 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, τηρεί τις διατάξεις της νομοθεσίας του κράτους μέλους καταγωγής της, σχετικά με την οργάνωσή της, συμπεριλαμβανομένων των ρυθμίσεων για την ανάθεση καθηκόντων, για τις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων, για την προληπτική εποπτεία, για τις διαδικασίες που αναφέρονται στο Άρθρο 12 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ και των υποχρεώσεων υποβολής εκθέσεων από την Εταιρεία Διαχείρισης, εποπτεύεται δε για την τήρηση των ανωτέρω διατάξεων από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της.
(2) Η Εταιρεία Διαχείρισης που προβλέπεται στο εδάφιο (1) διενεργεί κάθε αναγκαίο, εφαρμόζοντας τις ενδεδειγμένες διαδικασίες και υιοθετώντας τις κατάλληλες οργανωτικές ρυθμίσεις, ώστε να τηρεί -
(α) τις διατάξεις της νομοθεσίας της Δημοκρατίας, ως κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, σχετικά με τη σύσταση και τη λειτουργία του και ειδικότερα, ενδεικτικά, τους κανόνες σχετικά με -
(i) τη σύσταση και την αδειοδότηση του ΟΣΕΚΑ,
(ii) την έκδοση, την εξαγορά και / ή την εξόφληση μεριδίων του ΟΣΕΚΑ,
(iii) την επενδυτική πολιτική και τα όρια επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένου και του υπολογισμού της συνολικής έκθεσης και μόχλευσης,
(iv) τους περιορισμούς στη δανειοληψία, τη δανειοδοσία και τις ακάλυπτες πωλήσεις,
(v) την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και τη λογιστική του ΟΣΕΚΑ,
(vi) τον υπολογισμό της τιμής έκδοσης, εξαγοράς ή εξόφλησης και των σφαλμάτων στον υπολογισμό της καθαρής αξίας ενεργητικού και τη σχετική αποζημίωση των επενδυτών,
(vii) τη διανομή και την επανεπένδυση κερδών,
(viii) τις υποχρεώσεις του ΟΣΕΚΑ σε θέματα πληροφόρησης, μεταξύ άλλων και σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο, τις βασικές πληροφορίες προς τους επενδυτές και τις τακτικές εκθέσεις,
(ix) την προώθηση και τη διάθεση μεριδίων,
(x) τις σχέσεις με τους μεριδιούχους,
(xi) τη συγχώνευση και την αναδιάρθρωση του ΟΣΕΚΑ,
(xii) τη διάλυση και την εκκαθάριση του ΟΣΕΚΑ,
(xiii) το περιεχόμενο του Μητρώου Μεριδιούχων ή του Βιβλίου Μετόχων, κατά περίπτωση,
(xiv) τα τέλη χορήγησης άδειας και εποπτείας σε σχέση με τον ΟΣΕΚΑ,
(xv) την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου και των λοιπών δικαιωμάτων των μεριδιούχων, σε σχέση με τις υποπαραγράφους (i) έως (xiii)∙ και
(β) τις διατάξεις του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΣΕΚΑ και τους όρους που περιέχονται στο ενημερωτικό του δελτίο και στις βασικές πληροφορίες προς τους επενδυτές.
(3) Εταιρεία Διαχείρισης που προβλέπεται στο εδάφιο (1), υπόκειται στην εποπτεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ως αρμόδιας αρχής του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, ως προς την τήρηση των κανόνων και διατάξεων που αναφέρονται στο εδάφιο (2). Οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης παραμένουν αρμόδιες για την εποπτεία της επάρκειας της οργάνωσης της Εταιρείας Διαχείρισης και της εφαρμογής των σχετικών ενδεδειγμένων διαδικασιών και ρυθμίσεων, κατά τρόπο ώστε η Εταιρεία να είναι σε θέση να τηρεί τους κανόνες του εδαφίου (2).
131.-(1) Υπό την επιφύλαξη του Άρθρου 5 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία και προτίθεται να αναλάβει τη διαχείριση ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος, επιπροσθέτως των κατά περίπτωση υποχρεώσεών της, σύμφωνα με τα άρθρα 125 και 126 του παρόντος Νόμου, υποβάλλει αίτηση στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, η οποία περιλαμβάνει τα ακόλουθα:
(α) τη γραπτή σύμβαση με το Θεματοφύλακα σύμφωνα με το εδάφιο (3) του άρθρου 10∙
(β) πληροφορίες σχετικά με τις διαδικασίες και τις διευθετήσεις ως προς την ανάθεση λειτουργιών διαχείρισης επενδύσεων και διοικητικής διαχείρισης που αναφέρονται στο άρθρο 109 του παρόντος Νόμου.
Σε περίπτωση που η Εταιρεία Διαχείρισης διαχειρίζεται ήδη ΟΣΕΚΑ ίδιου τύπου στο κράτος μέλος καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, αρκεί η απλή μνεία των ανωτέρω στοιχείων, που έχουν ήδη κατατεθεί.
(2) Σε περίπτωση που Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία, προτίθεται να ασκήσει τη δραστηριότητα συλλογικής διαχείρισης κατά την έννοια των εδαφίων (2) και (3) του άρθρου 109, στο έδαφος άλλου κράτους μέλους, δια μέσου υποκαταστήματος ή υπό το καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς περικλείει στις πληροφορίες που αποστέλλει στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης, βεβαίωση που αναφέρει ότι σε αυτή την Εταιρεία Διαχειρίσεως έχει χορηγηθεί άδεια λειτουργίας σύμφωνα με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, καθώς και περιγραφή των δραστηριοτήτων που καλύπτει η άδεια λειτουργίας της και λεπτομέρειες σχετικά με κάθε είδους περιορισμό ως προς τους τύπους ΟΣΕΚΑ που μπορεί να διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, σύμφωνα με την άδειά της.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διαβιβάζει στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, κατόπιν αιτήματος των τελευταίων, διευκρινίσεις και πληροφορίες σχετικά με τα στοιχεία του εδαφίου (1) και με τη βεβαίωση του εδαφίου (2) καθώς και τη θέση της σχετικά με το εάν ο συγκεκριμένος τύπος ΟΣΕΚΑ εμπίπτει στις δραστηριότητες που μπορεί η Εταιρεία Διαχείρισης να ασκεί σύμφωνα με την άδεια λειτουργίας της. Στις περιπτώσεις αυτές, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποστέλλει στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, τη θέση της σχετικά με ζήτημα που εμπίπτει στις αρμοδιότητές της, εντός δέκα (10) εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία υποβολής σχετικής αίτησης των αρμόδιων αρχών του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ.
(4) Κάθε μεταγενέστερη ουσιώδης τροποποίηση των στοιχείων του εδαφίου (1) κοινοποιείται από την Εταιρεία Διαχείρισης στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επικαιροποιεί τις πληροφορίες που περιέχονται στη βεβαίωση του εδαφίου (2) και κοινοποιεί στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης κάθε μεταβολή της άδειας λειτουργίας αυτής της Εταιρείας, ως προς το πεδίο των δραστηριοτήτων της, καθώς και κάθε λεπτομέρεια, σχετικά με οποιοδήποτε περιορισμό ως προς τους τύπους ΟΣΕΚΑ που μπορεί να διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, σύμφωνα με την άδειά της.
132.-(1) Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και προτίθεται να αναλάβει τη διαχείριση ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από τη Δημοκρατία, είτε δια μέσου υποκαταστήματος, είτε υπό καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών, πέρα από τα αναφερόμενα στα Άρθρα 17 και 18 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, υποβάλλει αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κοινοποιώντας της τα στοιχεία που προβλέπονται το εδάφιο (1) του άρθρου 131 του παρόντος Νόμου. Σε περίπτωση που η Εταιρεία Διαχείρισης διαχειρίζεται ήδη ΟΣΕΚΑ ίδιου τύπου, ο οποίος επίσης κατάγεται από τη Δημοκρατία, αρκεί η απλή μνεία των εγγράφων του εδαφίου (1) του άρθρου 131 του παρόντος Νόμου που έχουν κατατεθεί. Στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποστέλλεται επίσης, από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης, βεβαίωση με περιεχόμενο εκείνο που ορίζεται, κατά περίπτωση, στο Άρθρο 17 παράγραφος 3 τρίτο εδάφιο και Άρθρο 18, παράγραφος 2 τρίτο εδάφιο της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, προκειμένου να παράσχει άδεια σύμφωνα με την αίτηση της Εταιρείας Διαχείρισης, με σκοπό να διασφαλίσει την συμμόρφωση αυτής με τους κανόνες που αναφέρονται στο άρθρο 123, δύναται να ζητά από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης διευκρινίσεις και πληροφορίες σχετικά με τα στοιχεία που αναφέρονται στο εδάφιο (1) και σχετικά με το κατά πόσο η διαχείριση του τύπου ΟΣΕΚΑ για τον οποίο ζητείται η άδεια, εμπίπτει στην άδεια που διαθέτει η Εταιρεία Διαχείρισης.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αφού προηγουμένως διαβουλευτεί με τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης, μπορεί να μην επιτρέψει στην Εταιρεία Διαχείρισης να αναλάβει τη διαχείριση ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από τη Δημοκρατία, υπό την προϋπόθεση ότι συντρέχει μία από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
(α) η Εταιρεία Διαχείρισης δεν πληροί τους κανόνες που εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με το άρθρο 130∙
(β) η Εταιρεία Διαχείρισης δεν έχει λάβει άδεια από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της για να διαχειρίζεται ΟΣΕΚΑ του τύπου για τον οποίο ζητεί άδεια∙
(γ) η Εταιρεία Διαχείρισης δεν έχει υποβάλει τα στοιχεία του εδαφίου (1).
(4) Η Εταιρεία Διαχείρισης συμμορφώνεται με τους κανόνες και τους όρους που αναφέρονται στο εδάφιο (2) του άρθρου 130. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εποπτεύει τη συμμόρφωση της Εταιρείας Διαχείρισης με τους κανόνες και όρους αυτούς.
(5) Κάθε μεταγενέστερη ουσιώδης μεταβολή των εγγράφων που αναφέρονται στο εδάφιο (1), κοινοποιείται από την Εταιρεία Διαχείρισης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Σε περίπτωση τροποποίησης των στοιχείων της βεβαίωσης του εδαφίου (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς οφείλει να ενημερώνεται από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης ως προς την περίπτωση μεταβολής του πεδίου που καλύπτει η άδεια της Εταιρείας Διαχείρισης ή τις λεπτομέρειες όσον αφορά κάθε είδους περιορισμό σχετικά με τους τύπους ΟΣΕΚΑ τους οποίους μπορεί να διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, σύμφωνα με την άδειά της.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δε δύναται να υποβάλει τις Εταιρείες Διαχείρισης που προβλέπεται στο εδάφιο (1) του παρόντος άρθρου σε οποιαδήποτε συμπληρωματική απαίτηση που τυχόν προβλέπεται στη Δημοκρατία, ως κράτος μέλος καταγωγής του ΟΣΕΚΑ σχετικά με τα ζητήματα που καλύπτονται από την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, εκτός από τις περιπτώσεις που ρητά προβλέπονται στην εν λόγω Οδηγία.
133.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης που κατάγονται από άλλο κράτος μέλος και ασκούν διασυνοριακή δραστηριότητα στο έδαφος της Δημοκρατίας, σύμφωνα είτε με το άρθρο 128 είτε με το άρθρο 132:
(α) υποβάλλουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κατά τακτά χρονικά διαστήματα, για στατιστικούς λόγους, περιοδικές εκθέσεις, σχετικά με τις δραστηριότητες που ασκούν εντός της Δημοκρατίας δια μέσου υποκαταστήματος. Το ακριβές περιεχόμενο των ανωτέρω εκθέσεων, καθώς και τα διαστήματα εντός των οποίων υποβάλλονται αυτές οι εκθέσεις, ορίζονται με Οδηγία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς∙
(β) παρέχουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από σχετική αίτησή της, τις πληροφορίες που η Επιτροπή κρίνει απαραίτητες για τον έλεγχο της συμμόρφωσής τους στους κανόνες στους οποίους υπόκεινται και για τους οποίους είναι υπεύθυνο το κράτος μέλος υποδοχής της Εταιρείας Διαχείρισης, χωρίς όμως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να δύναται να αξιώσει τέτοιες πληροφορίες κατά τρόπο αυστηρότερο από εκείνο που εφαρμόζει στις Εταιρείες Διαχείρισης οι οποίες κατάγονται από τη Δημοκρατία, για τον έλεγχο της συμμόρφωσής τους με τα ίδια πρότυπα.
(2) Σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διαπιστώσει ότι μία Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και είτε έχει υποκατάστημα ή παρέχει διασυνοριακές υπηρεσίες με το καθεστώς της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών στη Δημοκρατία, δεν τηρεί κανόνα που εμπίπτει στην αρμοδιότητά της, απαιτεί από την Εταιρεία Διαχείρισης να συμμορφωθεί με τις επιταγές του κανόνα και ενημερώνει σχετικά τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της εταιρείας.
(3) Σε περίπτωση που Εταιρεία Διαχείρισης που προβλέπεται στο εδάφιο (1) αρνηθεί να υποβάλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τις πληροφορίες που αυτή έχει ζητήσει, ασκώντας αρμοδιότητά της που της παρέχει ο παρών Νόμος, ή δε λάβει τα ενδεδειγμένα μέτρα για να συμμορφωθεί με κανόνα της νομοθεσίας της Δημοκρατίας, η εφαρμογή του οποίου εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η τελευταία ενημερώνει τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης, ώστε να λάβουν, το συντομότερο δυνατό, τα απαραίτητα μέτρα για να διασφαλίσουν ότι η Εταιρεία Διαχείρισης παρέχει τις αιτούμενες πληροφορίες ή συμμορφώνεται με τον κανόνα που έχει παραβιάσει. Η φύση αυτών των μέτρων ανακοινώνονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(4) Σε περίπτωση που, παρά τη λήψη των μέτρων του εδαφίου (3) από τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης, ή εξαιτίας της ανεπάρκειας αυτών των μέτρων ή της μη εφαρμογής τους από την εταιρεία, αυτή εξακολουθεί να μην υποβάλει τις αιτηθείσες σύμφωνα με το εδάφιο (3) πληροφορίες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή να παραβιάζει κανόνα της νομοθεσίας της Δημοκρατίας, την εφαρμογή του οποίου εποπτεύει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η τελευταία, δύναται να προβαίνει σε μία από τις ακόλουθες ενέργειες:
(α) αφού ενημερώσει σχετικά τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης, δύναται να λάβει τα ενδεδειγμένα μέτρα, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που προβλέπονται στα άρθρα 139 και 150, για την τακτοποίηση την πρόληψη ή τον κολασμό νέων παραβάσεων και, εφόσον είναι αναγκαίο, απαγορεύει στην Εταιρεία Διαχείρισης τη δραστηριοποίησή της στη Δημοκρατία. Σε περίπτωση που η Εταιρεία Διαχείρισης παρέχει στο έδαφος της Δημοκρατίας την υπηρεσία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από τη Δημοκρατία, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να απαιτήσει από την Εταιρεία Διαχείρισης να διακόψει τη διαχείριση του ΟΣΕΚΑ∙
(β) εφόσον θεωρεί ότι οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης δεν έχουν προβεί στις δέουσες ενέργειες, δύναται να παραπέμψει το θέμα στην ΕΑΚΑΑ.
(5) Η αιτιολογημένη απόφαση με την οποία λαμβάνεται μέτρο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κατ’ εφαρμογή των εδαφίων (3) και (4), ανακοινώνεται στην Εταιρεία Διαχείρισης.
(6) Πριν από την εφαρμογή της διαδικασίας που προβλέπεται στα εδάφια (2) έως (4), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, σε επείγουσες περιπτώσεις, να λάβει προληπτικά μέτρα που είναι αναγκαία για την προστασία των επενδυτών και των προσώπων προς τα οποία παρέχονται υπηρεσίες στη Δημοκρατία από την Εταιρεία Διαχείρισης, ενημερώνοντας την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την ΕΑΚΑΑ και τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής, κατά περίπτωση, της Εταιρείας Διαχείρισης ή του ΟΣΕΚΑ που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και διαχειρίζεται αυτή η Εταιρεία.
(7) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την ΕΑΚΑΑ για τον αριθμό και το είδος των περιπτώσεων στις οποίες δεν επέτρεψε την παροχή υπηρεσιών σύμφωνα με το εδάφιο (2) του άρθρου 127, τα άρθρα 128 και 132 και για τα μέτρα που έλαβε σύμφωνα με το εδάφιο (4).
134.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, πριν ανακαλέσει την άδεια Εταιρείας Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία, διαβουλεύεται με τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, που διαχειρίζεται η Εταιρεία αυτή. Οι αρχές αυτές έχουν το δικαίωμα να λάβουν τα ενδεδειγμένα μέτρα για την προστασία των μεριδιούχων του ΟΣΕΚΑ, που μπορεί να περιλάβουν και απόφαση με την οποία απαγορεύεται στην Εταιρεία Διαχείρισης να δραστηριοποιείται στο έδαφος του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ.
(2) Οι Εταιρίες Διαχείρισης που κατάγονται από τη Δημοκρατία, μεριμνούν ώστε οι διαδικασίες και οι διευθετήσεις που προβλέπονται στο άρθρο 124 να επιτρέπουν στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ να λαμβάνουν τις πληροφορίες που είναι απαραίτητες για τον έλεγχο της συμμόρφωσής τους στους κανόνες στους οποίους υπόκεινται και για τους οποίους είναι υπεύθυνο το κράτος μέλος καταγωγής του ΟΣΕΚΑ.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διαβουλεύεται με τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής της Εταιρείας Διαχείρισης η οποία διαχειρίζεται ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας, πριν αυτές οι αρχές προβούν σε ανάκληση της άδειας λειτουργίας της. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να λάβει τα ενδεδειγμένα μέτρα για την προστασία των μεριδιούχων του ΟΣΕΚΑ, τα οποία είναι δυνατό να περιλάβουν και απόφαση με την οποία απαγορεύεται στην Εταιρεία Διαχείρισης να δραστηριοποιείται στο έδαφος της Δημοκρατίας.
135.-(1) Σε περίπτωση που Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία, προτίθεται να διαθέτει μερίδια ΟΣΕΚΑ τον οποίο διαχειρίζεται όπως προβλέπεται στο Παράρτημα ΙΙ της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ και ο οποίος κατάγεται από άλλο κράτος μέλος, στο έδαφος κράτους μέλους άλλου από τη Δημοκρατία, χωρίς αυτή η Εταιρεία να ιδρύει υποκατάστημα και να ασκεί άλλη δραστηριότητα ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες στο έδαφος αυτού του τελευταίου κράτους, αυτή η διάθεση υπόκειται μόνο στις διατάξεις του κεφαλαίου ΧΙ της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
(2) Σε περίπτωση που Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από άλλο κράτος μέλος προτίθεται να διαθέτει στη Δημοκρατία μερίδια ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται και που κατάγεται από κράτος μέλος άλλο από τη Δημοκρατία, χωρίς η εταιρεία να ιδρύει υποκατάστημα και να ασκεί άλλη δραστηριότητα ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες στη Δημοκρατία, αυτή η διάθεση υπόκειται μόνο στις διατάξεις του Υποκεφαλαίου 2 του Κεφαλαίου 4 του Μέρους II.
136.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς παρέχει άδεια σε Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία προκειμένου αυτή να δραστηριοποιηθεί στο έδαφος τρίτης χώρας διά μέσου υποκαταστήματος.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς καθορίζει, με Οδηγία της -
(α) τους όρους και τη διαδικασία παροχής της άδειας του εδαφίου (1)∙
(β) τους όρους και τις προϋποθέσεις, καθώς και τα στοιχεία και τις πληροφορίες που η Εταιρεία Διαχείρισης υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, προκειμένου αυτή να λάβει την άδεια του εδαφίου (1).
137.-(1) Οι σχέσεις με τρίτες χώρες ρυθμίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 135 του Περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου. Για τους σκοπούς του παρόντος Νόμου, ο όρος «ΕΠΕΥ» στο άρθρο 135 θεωρείται ότι αναφέρεται στις «Εταιρίες Διαχείρισης» και ο όρος «παροχή επενδυτικών υπηρεσιών» σε «παροχή υπηρεσιών», σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την ΕΑΚΑΑ σχετικά με τις γενικής φύσεως δυσχέρειες που συναντούν οι Εταιρείες Διαχείρισης κατά την εγκατάστασή τους ή την παροχή υπηρεσιών σε οποιαδήποτε τρίτη χώρα, καθώς και με τις δυσκολίες που αντιμετωπίζουν οι ΟΣΕΚΑ κατά τη διάθεσή των μεριδίων τους σε οποιαδήποτε τρίτη χώρα.