35.-(1) Τα δικαιώματα που απορρέουν από τα μερίδια ΟΕΕ ασκούνται σε αντιστοιχία με το ποσοστό επί του συνολικού ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν, με εξαίρεση τα δικαιώματα ψήφου τα οποία ασκούνται με βάση ολόκληρο μερίδιο.
(2) Τα μερίδια ΟΕΕ εκδίδονται υποχρεωτικά στο όνομα του μεριδιούχου.
(3) Η έκδοση και εξαγορά μεριδίων πραγματοποιείται υπό τους όρους που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και που ενδεχομένως εξειδικεύονται στο πληροφοριακό του μνημόνιο.
(4) Ο ΟΕΕ επιτρέπεται να εκδίδει μερίδια διαφορετικών κατηγοριών, οι οποίες προσδιορίζονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα.
36.-(1) Για τη διάθεση μεριδίων ΟΕΕ και την απόκτησή τους από τον μεριδιούχο απαιτείται-
(α) αίτηση συμμετοχής, η οποία υποβάλλεται προς τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, γραπτώς ή με ηλεκτρονικό τρόπο·
(β) αποδοχή του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ·
(γ) καταβολή ολόκληρου του ποσού το οποίο απαιτείται για την απόκτηση μεριδίων ΟΕΕ, όπως αυτό καθορίζεται με βάση την τιμή διάθεσής τους-
(i) είτε σε μετρητά, με κατάθεση σε λογαριασμό που διατηρεί ο εξωτερικός διαχειριστής στο όνομα του ΟΕΕ ή για λογαριασμό του ΟΕΕ σε πιστωτικό ίδρυμα, ή ο ΟΕΕ στο όνομά του, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ή ο θεματοφύλακας για λογαριασμό του ΟΕΕ,
(ii) είτε, εφόσον δεχθεί τούτο ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, σε άλλα περιουσιακά στοιχεία στα οποία επιτρέπεται να επενδύει ο ΟΕΕ, σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική του, τα οποία αποτιμώνται σύμφωνα με τις διατάξεις του κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενου άρθρου 20(6), ειδικά δε για την περίπτωση ΟΕΕ ακίνητης περιουσίας και ΟΕΕ κεφαλαίου επιχειρηματικών συμμετοχών, ο τρόπος και ο χρόνος καταβολής του ποσού που απαιτείται για την απόκτηση των μεριδίων διέπεται από τις ειδικότερες πρόνοιες και τους όρους του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ.
(2) Η τιμή διάθεσης των μεριδίων υπολογίζεται κατά τα προβλεπόμενα στις ειδικότερες πρόνοιες του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ, με την επιφύλαξη των διατάξεων του παρόντος Νόμου, ο δε κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν την τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία επιτρέπεται να υποβάλλονται οι αιτήσεις διάθεσης μεριδίων του ΟΕΕ, ώστε τα μερίδια να λαμβάνουν την τιμή διάθεσης που ισχύει κατά την ημερομηνία που υποβλήθηκε η αίτηση.
(3)(α) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής στον ΟΕΕ, παραδίδει δωρεάν στον αιτητή το πληροφοριακό μνημόνιο του ΟΕΕ, τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφά του ΟΕΕ, την τελευταία ετήσια και εξαμηνιαία έκθεσή του και του γνωστοποιεί, βάσει της κατά το άρθρο 20 αποτίμησης, την τελευταία καθαρή αξία ενεργητικού του ΟΕΕ ή την τελευταία τρέχουσα (αγοραία) τιμή των μεριδίων του.
(β) Σε περίπτωση ΟΕΕ που βρίσκεται υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ ή ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ο επενδυτής λαμβάνει, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής στον ΟΕΕ, τις πληροφορίες που προβλέπονται στο άρθρο 30(1) και (2) του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.
(γ) ΟΕΕ ανοικτού τύπου που απευθύνεται στο ευρύ επενδυτικό κοινό εκδίδει έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές, το περιεχόμενο του οποίου είναι σύμφωνο με τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 583/2010 και παραδίδεται από τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, δωρεάν στον αιτητή για συμμετοχή στον ΟΕΕ, επιπλέον των προβλεπόμενων στις παραγράφους (α) και (β) εγγράφων, κατά περίπτωση, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής.
(4) Ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει τα μερίδια του ΟΕΕ και διά μέσου πιστωτικών ιδρυμάτων, ΕΠΕΥ ή εταιρειών διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή ΔΟΕΕ.
(5) Η διάθεση μεριδίων ΟΕΕ από πρόσωπα που προβλέπονται στο εδάφιο (4) ή από άλλα πρόσωπα που ενεργούν ως αντιπρόσωποι αυτών των προσώπων πραγματοποιείται σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου, οι οποίες ρυθμίζουν την επενδυτική υπηρεσία της λήψης και διαβίβασης εντολών, με την επιφύλαξη τυχόν ειδικότερης διάταξης του παρόντος Νόμου.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζει με οδηγία της-
(α) τεχνικά θέματα ή λεπτομέρειες για την εφαρμογή των διατάξεων των εδαφίων (1) έως (5), τα προσόντα και τη διαδικασία πιστοποίησης των προσώπων που μετέχουν στο δίκτυο διάθεσης μεριδίων ΟΕΕ, καθώς και γενικότερα τα προσόντα και τις υποχρεώσεις των προσώπων αυτών·
(β) τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες είναι δυνατή η υποβολή αίτησης διάθεσης μεριδίων ΟΕΕ με ηλεκτρονικό μέσο, εξειδικεύοντας τα μέτρα ασφάλειας τα οποία υποχρεούται να λαμβάνει ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, για την προστασία των επενδυτών.
37. Η έκδοση δωρεάν μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται, εφόσον αυτή προβλέπεται σχετικά στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.
38. Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν τον τρόπο γνωστοποίησης στους επενδυτές της καθαρής αξίας ενεργητικού, της τιμής διάθεσης και της τιμής εξαγοράς των μεριδίων του ΟΕΕ.
39. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να καθορίζει με οδηγία της ειδικότερους κανόνες που πρέπει να τηρούν οι ΟΕΕ κατά τη διάθεση των μεριδίων τους σε επαγγελματίες επενδυτές στη Δημοκρατία.
40.-(1) ΟΕΕ, ο οποίος είναι είτε ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ είτε εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ από ΔΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει τα μερίδιά του στο ευρύ επενδυτικό κοινό στη Δημοκρατία κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 67 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.
(2) Η διάθεση των μεριδίων ΟΕΕ που δεν εμπίπτει στις διατάξεις του εδαφίου (1) στο ευρύ επενδυτικό κοινό και/ή σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές στη Δημοκρατία λαμβάνει χώρα μόνο κατόπιν χορήγησης άδειας λειτουργίας ΟΕΕ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 13.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει λεπτομέρειες για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου και να καθορίζει τη διαδικασία διάθεσης των μεριδίων αυτών των ΟΕΕ στη Δημοκρατία.
41.-(1) Ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει σε άλλο κράτος μέλος ή σε τρίτη χώρα μερίδια του ΟΕΕ σε επαγγελματίες και/ή σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές, εφόσον αυτό επιτρέπεται από τη νομοθεσία του κράτους μέλους ή της τρίτης χώρας, αντίστοιχα, ή στο ευρύ επενδυτικό κοινό, κατά περίπτωση, και εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) Σε περίπτωση διάθεσης σε άλλο κράτος μέλος μεριδίων ΟΕΕ υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ ή μεριδίων ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, εφαρμόζεται η προβλεπόμενη στο Άρθρο 32 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ διαδικασία κοινοποίησης, νοουμένου ότι το Άρθρο 32 είναι όντως εφαρμοστέο σε τέτοια περίπτωση·
(β) σε περίπτωση διάθεσης σε άλλο κράτος μέλος ή τρίτη χώρα μεριδίων ΟΕΕ που δεν εμπίπτει στην παράγραφο (α), κατόπιν προηγούμενης γνωστοποίησης της πρόθεσής του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την υποβολή των ακόλουθων εγγράφων ή πληροφοριών:
(i) το κράτος μέλος ή την τρίτη χώρα στην οποία τα μερίδια του ΟΕΕ θα διατεθούν. και
(ii) πληροφοριών σχετικά με τις διευθετήσεις για τη διάθεση μεριδίων του ΟΕΕ στο άλλο κράτος μέλος ή στην τρίτη χώρα.
(2) Πριν από την έναρξη διάθεσης των μεριδίων ΟΕΕ στο κράτος μέλος ή στην τρίτη χώρα, σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου (β) του εδαφίου (1), ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, προσκομίζει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βεβαίωση των αρμόδιων αρχών του κράτους μέλους ή της τρίτης χώρας ότι έχει τηρηθεί η διαδικασία που απαιτείται σύμφωνα με τη νομοθεσία του κράτους υποδοχής για τη διάθεση των μεριδίων του ΟΕΕ σε αυτό.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει κάθε τεχνικό θέμα ή λεπτομέρεια για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου.
42.-(1)(α) Η εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων ΟΕΕ διενεργείται υπό τους όρους που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ, όπως αυτοί ενδεχομένως να εξειδικεύονται περαιτέρω στο πληροφοριακό του μνημόνιο.
(β) Τα μερίδια εξαγοράζονται στην τιμή εξαγοράς μεριδίων της επόμενης προγραμματισμένης ημερομηνίας εξαγοράς μετά την υποβολή της αίτησης εξαγοράς, όπως η τιμή προσδιορίζεται σύμφωνα με τα οριζόμενα, ειδικότερα, στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.
(γ) Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν την τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία είναι δυνατή η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων του ΟΕΕ, ώστε τα εξαγοραζόμενα μερίδια να λαμβάνουν την τιμή εξαγοράς της επόμενης, μετά την υποβολή της αίτησης, προγραμματισμένης ημερομηνίας εξαγοράς.
(2) Για την εξαγορά μεριδίων ΟΕΕ ο μεριδιούχος υποβάλλει αίτηση στον εξωτερικό διαχειριστή ΟΕΕ ή στον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, γραπτώς ή ηλεκτρονικά, ενώ οποιαδήποτε αίτηση εξαγοράς υπό αίρεση είναι άκυρη.
(3) Η αξία των εξαγοραζόμενων μεριδίων ΟΕΕ καταβάλλεται σε μετρητά ή σε είδος, εάν προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ ή, εφόσον πρόκειται για διαπραγματεύσιμο ΟΕΕ, σε αξίες σε αντιστοιχία με τη σύνθεση του αναπαραγόμενου στο χαρτοφυλάκιο του ΟΕΕ δείκτη και η καταβολή διενεργείται εντός του χρονικού διαστήματος που προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.
(4) Η αίτηση μεταφοράς μεριδιούχου από ένα επενδυτικό τμήμα ΟΕΕ τύπου ομπρέλα σε άλλο επενδυτικό τμήμα του ίδιου ΟΕΕ ή από ΟΕΕ σε άλλον ΟΕΕ ισοδυναμεί με αίτηση εξαγοράς της συμμετοχής στον αρχικό ΟΕΕ ή σε επενδυτικό τμήμα του και με απόκτηση συμμετοχής στον νέο ΟΕΕ ή στο νέο επενδυτικό τμήμα του ίδιου ΟΕΕ.
43.-(1)(α) Η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης των μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται μόνο σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όταν αυτό επιβάλλεται από τις περιστάσεις ή στην περίπτωση που η αναστολή επιτρέπεται από τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και, σε κάθε περίπτωση, εφόσον αυτό δικαιολογείται από το συμφέρον των μεριδιούχων.
(β) Η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης που προβλέπεται στην παράγραφο (α) προϋποθέτει τη λήψη σχετικής απόφασης του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, και τη σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και γνωστοποιείται από τον εξωτερικό διαχειριστή ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, στις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών στα οποία διατίθενται μερίδια του ΟΕΕ και στους μεριδιούχους του.
(γ) Η απόφαση που αναφέρεται στην παράγραφο (β) προσδιορίζει το χρονικό διάστημα για το οποίο ισχύει η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης, τυχόν δε παράταση του διαστήματος αυτού επιτρέπεται μόνο με την τήρηση της διαδικασίας που προβλέπεται στην παράγραφο (β):
(2) Σε περίπτωση που παύσουν να συντρέχουν οι προϋποθέσεις με βάση τις οποίες αποφασίστηκε η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ πριν από την πάροδο της περιόδου ισχύος της αναστολής, ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ανακαλεί την αναστολή και ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών στα οποία διατίθενται μερίδιά του.
(3) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδάφιου (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται-
(α) να αποφασίσει, για όσο διάστημα κρίνει ότι αυτό επιβάλλει το συμφέρον των μεριδιούχων του ΟΕΕ ή η διαφύλαξη της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς, την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ, όταν δεν τηρούνται διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας ή πρόνοιες του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ ή άλλες συμφωνίες που διέπουν τη λειτουργία του,
(β) να παρατείνει το χρονικό διάστημα αναστολής εξαγοράς ή εξόφλησης, κατά τα προβλεπόμενα στην παράγραφο (α), για όσο διάστημα κρίνει ότι αυτό επιβάλλει το συμφέρον των επενδυτών ή η διαφύλαξη της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς,
(γ) να ανακαλέσει την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης, εάν διαπιστώσει ότι, πριν από την πάροδο του διαστήματος ισχύος της αναστολής ή τυχόν παράτασής της, έπαυσαν να συντρέχουν οι προϋποθέσεις με βάση τις οποίες είχε αποφασίσει την αναστολή:
(4) Κατά τη διάρκεια της περιόδου αναστολής της εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ δεν επιτρέπεται η υποβολή ή αποδοχή αίτησης εξαγοράς ή εξόφλησης ούτε η εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων από μεριδιούχους.
44. Απαγορεύεται η έκδοση, εξαγορά και εξόφληση μεριδίων-
(α) για όσο διάστημα ο εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ δεν έχει ορίσει εξωτερικό διαχειριστή∙ ή
(β) για όσο διάστημα ο ΟΕΕ δεν έχει θεματοφύλακα, παρότι έχει την υποχρέωση αυτή σύμφωνα με τις διατάξεις-
(i) του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή νόμου κράτους μέλους που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ, σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής είναι ΔΟΕΕ· ή
(ii) του παρόντος Νόμου, σε κάθε άλλη περίπτωση· ή
(γ) σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ που είναι εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή ο θεματοφύλακας του ΟΕΕ έχει διαλυθεί ή τεθεί σε καθεστώς εκκαθάρισης, διαχείρισης ή ανάλογης διαδικασίας, χωρίς να έχει οριστεί αντικαταστάτης του.