32.-(1) Τα δικαιώματα που απορρέουν από τα μερίδια, ασκούνται σε αντιστοιχία με το ποσοστό επί του συνολικού ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν, με εξαίρεση τα δικαιώματα ψήφου τα οποία ασκούνται με βάση ολόκληρο μερίδιο.
(2) Τα μερίδια του ΟΕΕ είναι υποχρεωτικά ονομαστικά και δεν έχουν ονομαστική αξία.
(3) Η έκδοση και η εξαγορά μεριδίων πραγματοποιείται υπό τους όρους που αναγράφονται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και που ενδεχόμενα εξειδικεύονται στο ενημερωτικό του δελτίο.
(4) Ο ίδιος ΟΕΕ επιτρέπεται να εκδίδει μερίδια διαφορετικών κατηγοριών, οι οποίες προσδιορίζονται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.
33.-(1) Για τη διάθεση μεριδίων ΟΕΕ και την απόκτησή τους από το μεριδιούχο απαιτείται -
(α) αίτηση συμμετοχής, η οποία υποβάλλεται προς τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ίδιο τον ΟΕΕ όταν είναι αυτοδιαχειριζόμενος, γραπτώς ή με ηλεκτρονικό τρόπο ·
(β) αποδοχή του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ ·
(γ) ολοσχερής καταβολή του ποσού το οποίο απαιτείται για την απόκτηση μεριδίων, όπως αυτό καθορίζεται με βάση την τιμή διάθεσής τους σε μετρητά ή, εφόσον δεχθεί τούτο ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ίδιος ο αυτοδιαχειριζόμενος ΟΕΕ, σε άλλα περιουσιακά στοιχεία στα οποία επιτρέπεται να επενδύει ο ΟΕΕ, σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική του και τα οποία αποτιμώνται σύμφωνα με τα ειδικοτέρως οριζόμενα στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα.
(2) Εφόσον έχει οριστεί θεματοφύλακας του ΟΕΕ και το ποσό που απαιτείται για την απόκτηση μεριδίων δεν καταβλήθηκε σε αυτόν, το εν λόγω ποσό κατατίθεται στο θεματοφύλακα το αργότερο εντός της επόμενης εργάσιμης ημέρας. σε κάθε περίπτωση, η καταβολή περιουσιακών στοιχείων πλην μετρητών, σύμφωνα με την παράγραφο (γ) του εδαφίου (1), ως αντίτιμο για τη συμμετοχή στον ΟΕΕ, διενεργείται στο θεματοφύλακα εφόσον έχει οριστεί τέτοιος.
(3) Η τιμή διάθεσης των μεριδίων υπολογίζεται κατά τα οριζόμενα στις ειδικότερες διατάξεις του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ, τηρουμένων των διατάξεων του παρόντος Νόμου. ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν την τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία επιτρέπεται να υποβάλλονται οι αιτήσεις διάθεσης μεριδίων του ΟΕΕ, ώστε τα μερίδια να λάβουν την τιμή διάθεσης που αντιστοιχεί σε αίτηση η οποία υποβλήθηκε μέχρι την εν λόγω ημερομηνία.
(4) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ίδιος ο αυτοδιαχειριζόμενος ΟΕΕ, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής στον ΟΕΕ, παραδίδει δωρεάν στον αιτητή το ενημερωτικό δελτίο του ΟΕΕ, τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφά του και την τελευταία ετήσια και εξαμηνιαία έκθεσή του και του γνωστοποιεί, βάσει της κατά το άρθρο 17 αποτίμησης, την τελευταία καθαρή αξία ενεργητικού του ΟΕΕ ή την τελευταία τρέχουσα (αγοραία) τιμή των μεριδίων του. εφόσον πρόκειται για ΟΕΕ υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ ή για αυτοδιαχειριζόμενη εταιρεία επενδύσεων κατά το άρθρο 6(2)(α)(iii) του παρόντος Νόμου, ο επενδυτής λαμβάνει, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής στον ΟΕΕ, τις πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο 30(1) και (2) του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου. ΟΕΕ ανοικτού τύπου που απευθύνεται σε ιδιώτες επενδυτές εκδίδει έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές, το περιεχόμενο του οποίου πρέπει να είναι σύμφωνο με τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 583/2010 και το οποίο παραδίδεται από τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ίδιο τον αυτοδιαχειριζόμενο ΟΕΕ δωρεάν στον αιτούντα συμμετοχή στον ΟΕΕ, επιπλέον των ανωτέρω αναφερόμενων εγγράφων, πριν την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής.
(5) Ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ ή ο ίδιος ο αυτοδιαχειριζόμενος ΟΕΕ επιτρέπεται να διαθέτουν μερίδια αυτού και δια μέσου πιστωτικών ιδρυμάτων, επιχειρήσεων παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, εταιρειών διαχείρισης οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες που διέπονται από τις διατάξεις του περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου και ΔΟΕΕ.
(6) Η διάθεση μεριδίων ΟΕΕ από πρόσωπα που αναφέρονται στο εδάφιο (5) ή από άλλα πρόσωπα που ενεργούν ως αντιπρόσωποι αυτών των προσώπων, πραγματοποιείται σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου όπως αυτός διορθώθηκε, οι οποίες ρυθμίζουν την επενδυτική υπηρεσία της λήψης και διαβίβασης εντολών υπό την επιφύλαξη τυχόν ειδικότερης διάταξης του παρόντος Νόμου.
(7) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζει με οδηγία της -
(α) τεχνικά θέματα ή λεπτομέρειες της εφαρμογής των εδαφίων (1) έως (5), τα προσόντα και τη διαδικασία πιστοποίησης των προσώπων που μετέχουν στο δίκτυο διάθεσης μεριδίων ΟΕΕ, καθώς και γενικότερα τα προσόντα και τις υποχρεώσεις αυτών των προσώπων ·
(β) τις προϋποθέσεις, με τις οποίες είναι δυνατή η υποβολή της αίτησης διάθεσης μεριδίων ΟΕΕ με ηλεκτρονικό μέσο, εξειδικεύοντας και τα μέτρα ασφάλειας τα οποία υποχρεούται να λαμβάνει ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ίδιος ο ΟΕΕ, για την προστασία των επενδυτών.
34. Η έκδοση δωρεάν μεριδίων ΟΕΕ, επιτρέπεται εφόσον υφίσταται σχετική πρόβλεψη στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ
35. Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν τον τρόπο γνωστοποίησης στους επενδυτές της καθαρής τιμής, της τιμής διάθεσης και της τιμής εξαγοράς των μεριδίων του ΟΕΕ.
36. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να καθορίζει με οδηγία της τους ειδικότερους κανόνες που οι ΟΕΕ πρέπει να τηρούν κατά τη διάθεση των μεριδίων τους σε επαγγελματίες επενδυτές στη Δημοκρατία.
37.-(1)ΟΕΕ, ο οποίος είναι είτε αυτοδιαχειριζόμενος κατά το άρθρο 6(2)(α)(iii) είτε εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ από ΔΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει τα μερίδιά του στο ευρύ επενδυτικό κοινό στη Δημοκρατία σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 67 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.
(2) Η διάθεση των μεριδίων ΟΕΕ που δεν εμπίπτει στο εδάφιο (1), σε ιδιώτες ή/και επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές στη Δημοκρατία, λαμβάνει χώρα μόνον κατόπιν άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ως τέτοια άδεια νοείται η άδεια λειτουργίας που λαμβάνει ο ΟΕΕ κατά το άρθρο 13.
38.-(1) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ίδιος ο αυτοδιαχειριζόμενος ΟΕΕ δύναται να διαθέτει σε άλλο κράτος μέλος ή σε τρίτη χώρα μερίδια του ΟΕΕ σε επαγγελματίες ή/και σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές, εφόσον αυτό επιτρέπεται από τη νομοθεσία αυτού του κράτους ή της χώρας, αντίστοιχα, ή σε ιδιώτες επενδυτές, κατά περίπτωση, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) σε περίπτωση διάθεσης σε άλλο κράτος μέλος μεριδίων ΟΕΕ τον οποίο διαχειρίζεται ΔΟΕΕ ή μεριδίων αυτοδιαχειριζόμενου ΟΕΕ κατά το άρθρο 6(2)(α)(iii), εφαρμόζεται η προβλεπόμενη στο άρθρο 39 διαδικασία κοινοποίησης·
(β) εφόσον πρόκειται για διάθεση σε άλλο κράτος μέλος ή τρίτη χώρα, μεριδίων ΟΕΕ που δεν εμπίπτει στην παράγραφο (α), κατόπιν προηγούμενης γνωστοποίησης της πρόθεσής του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με υποβολή των ακόλουθων εγγράφων ή πληροφοριών:
(i) του κράτους μέλους ή της τρίτης χώρας στην οποία ο ΟΕΕ σκοπεύει να διαθέτει μερίδια του, και
(ii) πληροφοριών σχετικά με διευθετήσεις για τη διάθεση μεριδίων του ΟΕΕ στο άλλο κράτος.
(2) Πριν από την έναρξη διάθεσης των μεριδίων ΟΕΕ στο κράτος μέλος ή στην τρίτη χώρα, σύμφωνα με την παράγραφο (β), ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ίδιος ο αυτοδιαχειριζόμενος ΟΕΕ προσκομίζει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βεβαίωση των αρμόδιων αρχών αυτού του κράτους μέλους ή της τρίτης χώρας, από την οποία προκύπτει ότι έχει τηρηθεί η διαδικασία που απαιτείται σύμφωνα με τη νομοθεσία του κράτους υποδοχής για τη διάθεση των μεριδίων του ΟΕΕ σε αυτό.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει κάθε τεχνικό θέμα ή λεπτομέρεια για την εφαρμογή της παραγράφου (β) του εδαφίου (1) του παρόντος άρθρου.
39.-(1) Η εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων ΟΕΕ διενεργείται υπό τους όρους που αναγράφονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ, όπως αυτοί, ενδεχόμενα να εξειδικεύονται περαιτέρω στο ενημερωτικό του δελτίο. τα μερίδια εξαγοράζονται στην τιμή εξαγοράς μεριδίων της επόμενης προγραμματισμένης ημερομηνίας εξαγοράς μετά την υποβολή της αίτησης εξαγοράς, όπως αυτή η τιμή προσδιορίζεται σύμφωνα με τα οριζόμενα ειδικότερα στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα. ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν το απώτατο χρονικό σημείο μέχρι του οποίου είναι δυνατή η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων του ΟΕΕ, ώστε τα εξαγοραζόμενα μερίδια να λάβουν την τιμή εξαγοράς της επόμενης, μετά την υποβολή της αίτησης, προγραμματισμένης ημερομηνίας εξαγοράς.
(2) Για την εξαγορά μεριδίων ΟΕΕ, ο μεριδιούχος υποβάλλει αίτηση στον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή στον ίδιο τον αυτοδιαχειριζόμενο ΟΕΕ, γραπτώς ή ηλεκτρονικά:
Νοείται ότι είναι άκυρη οποιαδήποτε αίτηση εξαγοράς υπό αίρεση.
(3) Η αξία των εξαγοραζόμενων μεριδίων ΟΕΕ καταβάλλεται σε μετρητά, ή, εφόσον πρόκειται για διαπραγματεύσιμο ΟΕΕ, σε αξίες σε αντιστοιχία με τη σύνθεση του αναπαραγόμενου στο χαρτοφυλάκιο του ΟΕΕ δείκτη. Η εν λόγω καταβολή διενεργείται εντός του χρονικού διαστήματος που προβλέπεται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφά του ΟΕΕ.
(4) Η αίτηση μεταφοράς από επενδυτικό τμήμα ΟΕΕ σε επενδυτικό τμήμα του ίδιου ΟΕΕ, ή από ΟΕΕ σε άλλο ΟΕΕ, ισοδυναμεί με αίτηση εξαγοράς της συμμετοχής στον αρχικό ΟΕΕ ή σε επενδυτικό τμήμα του, και με απόκτηση συμμετοχής στο νέο ΟΕΕ ή στο νέο επενδυτικό τμήμα του ίδιου ΟΕΕ.
40.-(1)Η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης των μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται μόνο σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όταν αυτό επιβάλλεται από τις περιστάσεις, ή στην περίπτωση συνδρομής από αυτές που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και, σε κάθε περίπτωση, εφόσον αυτό δικαιολογείται από το συμφέρον των μεριδιούχων. τέτοια αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης προϋποθέτει τη λήψη σχετικής απόφασης του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ ή του ίδιου του αυτοδιαχειριζόμενου ΟΕΕ και τη σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, γνωστοποιείται δε στις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών, στην επικράτεια των οποίων διατίθενται μερίδια του ΟΕΕ. η προαναφερόμενη απόφαση προσδιορίζει και το χρονικό διάστημα για το οποίο ισχύει η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης, τυχόν δε παράταση αυτού του διαστήματος επιτρέπεται μόνο με την τήρηση της διαδικασίας που προβλέπεται στη δεύτερη πρόταση του παρόντος εδαφίου, ενώ ανεξάρτητα από την τρίτη πρόταση του παρόντος εδαφίου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αποφασίσει την παράταση της περιόδου αναστολής εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων, εφόσον αυτό δικαιολογείται από το συμφέρον των μεριδιούχων του ΟΕΕ και από την ανάγκη διασφάλισης της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς.
(2) Σε περίπτωση που παύσουν να συντρέχουν οι προϋποθέσεις, με βάση τις οποίες αποφασίστηκε η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ, πριν από την πάροδο της περιόδου ισχύος της αναστολής, ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ίδιος ο αυτοδιαχειριζόμενος ΟΕΕ ανακαλεί την αναστολή και ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών, στην επικράτεια των οποίων διατίθενται μερίδιά του.
(3) Ανεξάρτητα από τις διατάξεις του εδαφίου (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται:
(i) Nα αποφασίσει ότι για όσο διάστημα κρίνει ότι αυτό επιβάλλει το συμφέρον των μεριδιούχων του ΟΕΕ ή η διαφύλαξη της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς, την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ, όταν δεν τηρούνται διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας ή του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του, ή άλλες συμφωνίες που διέπουν τη λειτουργία του.
(ii) να παρατείνει το διάστημα για το οποίο έχει αποφασίσει την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης, κατά την προηγούμενη πρόταση, για όσο διάστημα κρίνει ότι αυτό επιβάλλει το συμφέρον των επενδυτών ή η διαφύλαξη της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς.
(iii) να ανακαλέσει την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης, εάν διαπιστώσει ότι, πριν από την πάροδο του διαστήματος ισχύος της αναστολής, ή τυχόν παράτασής της, έπαυσαν να συντρέχουν οι προϋποθέσεις με βάση τις οποίες είχε αποφασίσει την αναστολή:
(4) Κατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ, δεν επιτρέπεται η υποβολή αίτησης εξαγοράς ή εξόφλησης, ούτε η εξαγορά ή η εξόφληση μεριδίων από μεριδιούχους. Ωστόσο, ικανοποιούνται των αιτήσεων εξαγοράς που έχουν υποβληθεί και εκκρεμούν πριν από τη λήψη της απόφασης του εξωτερικού διαχειριστή ή του αυτοδιαχειριζόμενου ΟΕΕ ή, στην περίπτωση του εδαφίου (3), της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την αναστολή.
41. Απαγορεύεται η έκδοση, εξαγορά και εξόφληση μεριδίων-
(α) για όσο διάστημα ο ΟΕΕ που δεν είναι αυτοδιαχειριζόμενος, δεν έχει εξωτερικό διαχειριστή ·
(β) για όσο διάστημα ο ΟΕΕ δεν έχει θεματοφύλακα, παρόλο που έχει αυτή την υποχρέωση σύμφωνα-
(i) με τον περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμο, εάν ο εξωτερικός διαχειριστής είναι ΔΟΕΕ, ή
(ii) με βάση τις διατάξεις του παρόντα Νόμου, σε κάθε άλλη περίπτωση ·
(γ) σε περίπτωση κατά την οποία ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ που δεν είναι αυτοδιαχειριζόμενος ή ο θεματοφύλακας ΟΕΕ που υποχρεούται να έχει τέτοιο, διαλυθεί ή τεθεί σε καθεστώς εκκαθάρισης, διαχείρισης ή ανάλογης διαδικασίας, χωρίς να έχει οριστεί αντικαταστάτης του.