22.-(1) Ο ΜιΔΟΕΕ διασφαλίζει ότι έχουν θεσπιστεί κατάλληλες και συνεπείς διαδικασίες, προκειμένου να είναι δυνατή η κατάλληλη και ανεξάρτητη αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων των ΟΕΕ που διαχειρίζεται.
(2) Οι εφαρμοστέοι κανόνες για την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων και ο υπολογισμός της καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου ανά μερίδιο του ΟΕΕ καθορίζονται-
(α) στη σχετική νομοθεσία του κράτους η οποία διέπει τον ΟΕΕ, σε περίπτωση ΟΕΕ με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων ή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, εφόσον αυτή δεν έρχεται σε σύγκρουση με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου και τα καταστατικά έγγραφα ή τη συμφωνία συνεταιρισμού του ΟΕΕ∙ ή
(β) στον κανονισμό του, σε περίπτωση ΟΕΕ με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου.
(3) Ο ΜιΔΟΕΕ διασφαλίζει ότι η καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μερίδιο του ΟΕΕ υπολογίζεται και γνωστοποιείται στους μεριδιούχους του σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος άρθρου, τη νομοθεσία του κράτους όπου ο ΟΕΕ είναι εγκατεστημένος και τα προβλεπόμενα στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα ή στη συμφωνία συνεταιρισμού του ΟΕΕ, οι δε εφαρμοζόμενες διαδικασίες αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων διασφαλίζουν ότι τα στοιχεία του ενεργητικού του ΟΕΕ αποτιμώνται και η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μερίδιο υπολογίζεται, τουλάχιστον μία φορά ετησίως.
(4) Επιπροσθέτως των προβλεπόμενων στο εδάφιο (3), οι αποτιμήσεις και υπολογισμοί πραγματοποιούνται-
(α) στις ημερομηνίες κατά τις οποίες πραγματοποιείται διάθεση, εξαγορά και/ή εξόφληση μεριδίων του ΟΕΕ∙ και
(β) στις ημερομηνίες που αναφέρονται στην ετήσια και εξαμηνιαία έκθεση του ΟΕΕ, αντίστοιχα, ως ημερομηνίες αναφοράς για τα παρατιθέμενα στοιχεία.
(5) Ο ΜιΔΟΕΕ διασφαλίζει ότι η λειτουργία αποτίμησης πραγματοποιείται-
(α) από εξωτερικό εκτιμητή, ο οποίος είναι νομικό ή φυσικό πρόσωπο ανεξάρτητο από τον ΜιΔΟΕΕ ή οποιοδήποτε πρόσωπο που διατηρεί στενούς δεσμούς με τον ΜιΔΟΕΕ∙ ή
(β) από τον ίδιο τον ΜιΔΟΕΕ, εφόσον η λειτουργία της αποτίμησης είναι λειτουργικά ανεξάρτητη από τη λειτουργία διαχείρισης χαρτοφυλακίου και υπό την προϋπόθεση ότι η πολιτική αμοιβών και τα άλλα μέτρα που έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει ο ΜιΔΟΕΕ, διασφαλίζουν την άμβλυνση των συγκρούσεων συμφερόντων και την αποτροπή της άσκησης αθέμιτης επιρροής στους υπαλλήλους του.
(6) Σε περίπτωση που απαιτείται ο διορισμός θεματοφύλακα δυνάμει της νομοθεσίας που διέπει τον ΟΕΕ, ο θεματοφύλακας του ΟΕΕ απαγορεύεται να οριστεί ως εξωτερικός εκτιμητής του ΟΕΕ, εκτός εάν-
(α) έχει διαχωρίσει την εκτέλεση των λειτουργιών θεματοφυλακής από τα καθήκοντά του ως εξωτερικός εκτιμητής∙ και
(β) έχει προσδιορίσει, διαχειριστεί, παρακολουθήσει και γνωστοποιήσει δεόντως στους μεριδιούχους του ΟΕΕ τις ενδεχόμενες συγκρούσεις συμφερόντων.
(7) Σε περίπτωση που η λειτουργία της αποτίμησης πραγματοποιείται από εξωτερικό εκτιμητή, ο ΜιΔΟΕΕ εξασφαλίζει ότι-
(α) ο εξωτερικός εκτιμητής υπόκειται είτε σε υποχρεωτική επαγγελματική καταχώριση, αναγνωρισμένη από τη νομοθεσία ή από κανόνες επαγγελματικής συμπεριφοράς∙ και
(β) ο εξωτερικός εκτιμητής είναι σε θέση να προσφέρει επαρκείς επαγγελματικές εγγυήσεις ότι δύναται να φέρει αποτελεσματικά εις πέρας τη συγκεκριμένη λειτουργία αποτίμησης, σύμφωνα με τις διατάξεις των εδαφίων (1) έως (4).
(8) Ο διορισμένος εξωτερικός εκτιμητής δεν αναθέτει τη λειτουργία αποτίμησης σε τρίτο.
(9) Η αποτίμηση πραγματοποιείται με αμεροληψία και την απαιτούμενη επιδεξιότητα, μέριμνα και επιμέλεια.
(10)(α) Ο ΜιΔΟΕΕ φέρει ευθύνη, έναντι του ΟΕΕ και των μεριδιούχων του, για την ορθή αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ, για τον υπολογισμό της καθαρής αξίας του ενεργητικού του ΟΕΕ και για την κοινοποίηση της καθαρής αξίας ενεργητικού στους μεριδιούχους του ΟΕΕ, ανεξαρτήτως εάν ο ΜιΔΟΕΕ έχει διορίσει ή όχι εξωτερικό εκτιμητή.
(β) Ανεξαρτήτως των διατάξεων της παραγράφου (α) και οποιωνδήποτε συμβατικών ρυθμίσεων που προβλέπουν διαφορετικά, ο εξωτερικός εκτιμητής υπέχει ευθύνη έναντι του ΜιΔΟΕΕ για οποιαδήποτε ζημία προκαλείται στον τελευταίο ως αποτέλεσμα αμέλειας του εξωτερικού εκτιμητή κατά την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων ή σκόπιμης μη εκπλήρωσης των καθηκόντων του εξωτερικού εκτιμητή.