114.-(1) πιτρέπεται η σύσταση οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων, εφόσον αυτός δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ούτε τίθεται υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ και, επιπρόσθετα, τα καταστατικά του έγγραφα ή η συμφωνία συνεταιρισμού-
(α) ορίζουν ρητά ότι ο εν λόγω οργανισμός απευθύνεται μόνο σε επαγγελματίες ή/και επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές· και
(β) περιορίζουν, καθ’ όλη τη διάρκεια λειτουργίας του εν λόγω οργανισμού, τον αριθμό των μεριδιούχων, περιλαμβανομένων και των συνδικαιούχων μεριδίων, στο μέγιστο όριο των 75 προσώπων· και
(γ) απαγορεύουν την έκδοση μεριδίων στον κομιστή.
(2) Η μεταβίβαση των μεριδίων του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων είναι άκυρη, εφόσον παραβιάζεται ο προβλεπόμενος στο εδάφιο (1) περιορισμός ως προς το μέγιστο όριο του αριθμού των προσώπων που μετέχουν σε αυτόν.
(3) Ο παρών Νόμος δεν εφαρμόζεται σε οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων:
Νοείται ότι οι εν λόγω οργανισμοί υπόκεινται-
(α) στο παρόν Μέρος και στα Μέρη VII και VIII· και
(β) στα κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενα άρθρα 43, 51(3), 52(1), 63, 101 έως 104 και 107 έως 109.
(4) Τα καταστατικά έγγραφα των οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων ορίζουν τα μέτρα και τις διαδικασίες με τις οποίες διασφαλίζεται η τήρηση του κατά το εδάφιο (1) περιορισμού ως προς το μέγιστο όριο αριθμού των προσώπων που μετέχουν σε αυτόν.
(5) Επιτρέπεται η συγκρότηση οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα, καθένα από τα οποία υπόκειται στις διατάξεις του παρόντος Μέρους, ως αυτοτελής οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων. Οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα συνιστά ενιαία νομική οντότητα. Στους οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα εφαρμόζονται οι ακόλουθοι κανόνες:
(α) για τον υπολογισμό του μέγιστου ορίου αριθμού των μεριδιούχων κατά το εδάφιο (1), λαμβάνεται υπόψη το σύνολο των μεριδιούχων όλων των επενδυτικών τμημάτων του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων·
(β) κάθε επενδυτικό τμήμα του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων εκδίδει μερίδια τα οποία αντιστοιχούν στα στοιχεία που συγκροτούν το συγκεκριμένο τμήμα, η δε αξία των μεριδίων επιτρέπεται να διαφέρει ανά επενδυτικό τμήμα·
(γ) οι μεριδιούχοι έχουν δικαιώματα που πηγάζουν μόνο από τα στοιχεία που έχουν ενταχθεί στο επενδυτικό τμήμα του οποίου μερίδια έχουν αποκτήσει, κάθε δε επενδυτικό τμήμα είναι υπέγγυο για τις υποχρεώσεις που δημιουργούνται από τη σύσταση, τη λειτουργία ή τη διάλυσή του:
Νοείται ότι τα καταστατικά έγγραφα του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων επιτρέπεται να ορίζουν παρεκκλίσεις από την παρούσα παράγραφο·
(δ) τα καταστατικά έγγραφα του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων περιέχουν μνεία του γεγονότος ότι αυτός λειτουργεί με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα·
(ε) ένα τμήμα (στο εξής «το τμήμα-επενδυτής») ενός οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων επιτρέπεται να επενδύσει σε άλλο τμήμα του ίδιου οργανισμού (στο εξής «το τμήμα-στόχος»), εφόσον αυτή η δυνατότητα προβλέπεται στα καταστατικά του έγγραφα και με την τήρηση, των ακόλουθων υποχρεώσεων:
(i) το τμήμα επενδυτής επενδύει συνολικά μέχρι 35% του ενεργητικού του σε τμήμα-στόχο,
(ii) το τμήμα στόχος δεν επιτρέπεται να αποκτά μερίδια του τμήματος-επενδυτή,
(iii) αναστέλλονται τα δικαιώματα ψήφου που τυχόν απορρέουν από τα μερίδια τα οποία αντιστοιχούν σε συμμετοχή τμήματος-επενδυτή σε τμήμα-στόχο, για όσο χρονικό διάστημα υφίσταται η αμοιβαία συμμετοχή,
(iv) η αξία των μεριδίων που αντιστοιχούν στις επενδύσεις κατά την υποπαράγραφο (i) δεν λαμβάνεται υπόψη δύο φορές για τον υπολογισμό του καθαρού κεφαλαίου του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων,
(v) δεν καταλογίζονται αμοιβές ή προμήθειες διαχείρισης, διάθεσης και εξαγοράς ή εξόφλησης, ούτε έξοδα για τη διάθεση και την εξαγορά ή εξόφληση, ως προς τις επενδύσεις τμήματος-επενδυτή σε τμήμα-στόχο·
(στ) η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ανακαλέσει την άδεια λειτουργίας ενός ή περισσότερων επενδυτικών τμημάτων του ίδιου οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων, κατά τα προβλεπόμενα στις σχετικές κατά περίπτωση διατάξεις του παρόντος Νόμου, χωρίς να ανακαλέσει και την άδεια λειτουργίας των υπόλοιπων τμημάτων του·
(ζ) κάθε επενδυτικό τμήμα του ίδιου οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων διαλύεται και τίθεται σε εκκαθάριση αυτοτελώς, χωρίς η διάλυση και εκκαθάρισή του να συνεπάγεται τη διάλυση και εκκαθάριση άλλων τμημάτων του οργανισμού·
(η) η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζει με οδηγίες της τυχόν πρόσθετα στοιχεία που πρέπει να περιέχουν τα καταστατικά έγγραφα του οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα, καθώς και κάθε άλλο ζήτημα σχετικά με τη συγκρότηση, τη λειτουργία, τη διάλυση και εκκαθάριση τέτοιου οργανισμού.
(6) Κάθε οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων χρησιμοποιεί, για τον προσδιορισμό του, οποιονδήποτε από τους ακόλουθους όρους:
(α) «οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων»·
(β) «ΟΕΕ με περιορισμένο αριθμό προσώπων»·
(γ) «ΟΕΕΠΑΠ».