4.-(1) Για τους σκοπούς του παρόντος Νόμου και τηρουμένων των διατάξεων του εδαφίου (2) του παρόντος άρθρου, ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) οφείλει να συμμορφώνεται με τις πιο κάτω προϋποθέσεις:
(α) να έχει ως μοναδικό σκοπό να επενδύει συλλογικά σε κινητές αξίες ή/και σε άλλα ρευστά χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο εδάφιο (1) του άρθρου 40, τα κεφάλαια που συγκεντρώνει από το κοινό,
(β) η λειτουργία του να βασίζεται στην αρχή της κατανομής των κινδύνων, και
(γ) τα μερίδιά του να εξαγοράζονται ή εξοφλούνται, άμεσα ή έμμεσα, με στοιχεία του ενεργητικού του, ύστερα από σχετική αίτηση επενδυτή∙ με την εξαγορά ή εξόφληση εξομοιώνονται οι ενέργειες ενός ΟΣΕΚΑ ή του διαχειριστή του, που στοχεύουν στο να μην αποκλίνει αισθητά η χρηματιστηριακή τιμή των μεριδίων του από την καθαρή τους αξία∙ θεωρείται δε ότι αυτή η τιμή δεν αποκλίνει αισθητά, όταν η απόκλιση δεν υπερβαίνει το πέντε τοις εκατόν (5%) της καθαρής αξίας του μεριδίου του ΟΣΕΚΑ.
(2) Δε θεωρούνται ΟΣΕΚΑ υπαγόμενοι στον παρόντα Νόμο -
(α) οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων κλειστού τύπου∙
(β) οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων που συγκεντρώνουν κεφάλαια χωρίς να προωθούν την πώληση των μεριδίων τους στο κοινό, εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε μέρος αυτής∙
(γ) οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων, τα μερίδια των οποίων, σύμφωνα με τον κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή τα καταστατικά τους έγγραφα, μπορούν να διατίθενται μόνο στο κοινό τρίτων χωρών∙
(δ) οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων, η επενδυτική και δανειοληπτική πολιτική των οποίων, όπως αυτή προβλέπεται από τη νομοθεσία του κράτους μέλους καταγωγής τους, δεν ανταποκρίνεται στις προϋποθέσεις του Κεφαλαίου VII και του Άρθρου 83 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ.
(3) Δεν υπάγονται στον παρόντα Νόμο οι Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου που επενδύουν τα στοιχεία του ενεργητικού τους, δια μέσου θυγατρικών επιχειρήσεων, κυρίως σε περιουσιακά στοιχεία άλλα από κινητές αξίες.
(4) Ο ΟΣΕΚΑ συγκροτείται είτε ως συμβατικής μορφής (Αμοιβαίο Κεφάλαιο) είτε ως καταστατικής μορφής (Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου). Όταν διάταξη του παρόντος Νόμου απαιτεί από ΟΣΕΚΑ να αναλάβει δράση, η εν λόγω διάταξη νοείται ότι αναφέρεται σε Εταιρεία Διαχείρισης, εάν ο ΟΣΕΚΑ έχει συσταθεί ως Αμοιβαίο Κεφάλαιο.
(5) Η σύσταση ΟΣΕΚΑ επιτρέπεται μόνο κατ’ εφαρμογή του παρόντος Νόμου.
(6) Απαγορεύεται σε ΟΣΕΚΑ που υπάγεται στον παρόντα Νόμο να μεταβάλλεται, με οποιονδήποτε τρόπο, σε οργανισμό συλλογικών επενδύσεων που δεν υπάγεται στον παρόντα Νόμο.
(7) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγία της να προβαίνει σε κατηγοριοποίηση των ΟΣΕΚΑ, με κριτήριο τον επενδυτικό τους σκοπό και τη διάρθρωση των επενδύσεών τους.